Er SCHD ETF’s udbytte for lav? 3 bedste alternativer

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) har opbygget over $83 billion i aktiver og er dermed et af de største udbyttefonde i USA. 

SCHD ETF's primære begrænsning er det lave udbytteafkast 

Denne vækst er blevet drevet af den igangværende rotation fra vækstaktier til valueaktier samt af, at fonden har en meget lav omkostningsprocent på blot 0,06% og en lang historik for udbyttevækst. 

Fonden er designet til at følge Dow Jones US Dividend 100 Index, som følger kvalitetsvirksomheder, der over tid har vist stærk udbyttevækst. 

Derudover har SCHD ETF en lang historik med gode resultater, især når investorer strømmer til overvurderede vækstaktier. For eksempel klarer den sig bedre end S&P 500 Index i år, efterhånden som store teknologivirksomheder som NVIDIA og Microsoft falder.

Alligevel er fondens udbytteafkast på blot 3,5% for udbytteinvestorer betydeligt lavere end andre fonde og endda kortfristede statsobligationer. Denne artikel gennemgår nogle af de bedste alternativer med afkast på over 10%.

NEOS S&P 500 High Income ETF (SPYI)

Den SPYI er et stærkt alternativ til SCHD ETF på grund af sit høje udbytteafkast. Den har opbygget over $7.92 billion i aktiver, en tendens, der sandsynligvis vil fortsætte, efterhånden som efterspørgslen fra udbytteinvestorer stiger. Dets udbytteafkast er hele 12,8%, hvilket er mere attraktivt end det, SCHD tilbyder.

SPYI ETF'en anvender en covered call-strategi, hvor den investerer i en portefølje, der følger virksomheder i S&P 500 Index. Blandt de største holdings er virksomheder som NVIDIA, Apple, Microsoft, Amazon og Alphabet.

Den genererer afkast ved at skrive call-optioner på indekset, hvilket giver præmieindtægter, som den fordeler til aktionærerne. I modsætning til andre covered call-ETFer anvender den desuden elementer af realisering af skattemæssige tab for at øge afkastet.

Risikoen er dog, at SPYI har en højere omkostningsprocent på 0,68%. Fonden er desuden rettet mod teknologisektoren, hvilket forklarer, hvorfor den målt på totalafkast har underperformet SCHD i år. Dens treårige afkast var 46,10%, højere end SCHD's 41,4%.

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ)

JEPQ ETF er endnu et stærkt alternativ til SCHD. Den har et udbytteafkast på 11,40% og over $33 billion i forvaltede aktiver.

Ligesom SPYI anvender fonden covered call-strategi ved at fokusere på NASDAQ 100 Index. Den investerer i alle selskaber i indekset og sælger derefter call-optioner for at skabe afkast. Fonden har en omkostningsprocent på 0,35%, hvilket gør den meget billigere end SPYI.

JEPQ har en lang resultatoversigt med et totalafkast på 64% over de seneste tre år. Dette afkast forventes sandsynligvis at fortsætte som følge af den fortsatte vækst i teknologisektoren.

Cohen & Steers Infrastructure Fund (UTF)

Cohen & Steers Infrastructure Fund er endnu et alternativ til SCHD takket være sit 10% udbytteafkast. Den har over 3,7 milliarder USD (ca. 24,1 milliarder kr.) i forvaltede aktiver.

UTF-fonden adskiller sig væsentligt fra SCHD ETF ved, at den er et lukket investeringsselskab (closed-end fund), hvilket gør det muligt for den at anvende gearing for at maksimere afkastet.

Som en CEF har fonden en høj omkostningsprocent på 3,43%.

Fondens største investeringer er selskaber som NextEra Energy, TC Energy, National Grid, NiSource og Dominion Energy.

Størstedelen af disse selskaber er i forsyningsbranchen (utilities), mens de øvrige er inden for industrisektoren, energi og ejendomme. Det giver fonden en indirekte eksponering mod AI-industrien.

UTF-fonden har en lang succesfuld historik med et treårigt afkast på 38%, højere end JEPI's 30%.