SpaceX nærmer sig børsintroduktion, planlægger investor-roadshow i juni

Elon Musks luft- og rumfartsselskab, SpaceX, er begyndt at skitsere planer for den største børsintroduktion (IPO) i historien.

Under et virtuelt møde mandag aften med hele sit syndikat af bankfolk afslørede selskabet, at detailinvestorer vil spille en usædvanligt stor rolle i emissionen, rapporterede Reuters.

Finansdirektør Bret Johnsen fortalte bankfolkene, at detaildeltagelse vil være central i IPO-strategien.

Han beskrev det angiveligt som potentielt “en større del end ved nogen IPO i historien,” og bemærkede, at långtidssupportere af SpaceX og Musk vil få særlig overvejelse.

Udtalelserne blev fremsat privat.

Detailinvestorer får hidtil uset tildeling

SpaceX forventes at reservere en langt større aktieallokering til individuelle investorer.

Mens de fleste børsintroduktioner tildeler mellem 5% og 10% af aktierne til detailinvestorer, har grundlægger Elon Musk tidligere indikeret at han muligvis afsætter op til 30% til mindre investorer.

Selskabet planlægger officielt at indlede sit IPO-roadshow i ugen, der begynder den 8. juni.

Forud for det er cirka 125 analytikere fra 21 deltagende banker planlagt til at mødes med ledelsen.

Den 11. juni agter SpaceX at være vært for 1.500 detailinvestorer ved et stort arrangement efter roadshowets start.

Detailinvestorer fra USA, Storbritannien, Den Europæiske Union, Australien, Canada, Japan og Sydkorea forventes at deltage.

Sigter mod rekordhøj værdiansættelse

IPO'en kunne blive den største børsnotering i historien, hvis den gennemføres som planlagt.

Rapporter tyder på, at selskabet søger at rejse omkring75 milliarder USD (ca. 488,8 milliarder kr.), hvilket potentielt værdisætter SpaceX til cirka1,8 billioner USD (ca. 11,4 billioner kr.).

Målværdiansættelsen repræsenterer en betydelig stigning fra de cirka1,3 billioner USD (ca. 8,1 billioner kr.) i samlet værdi, som blev fastlagt, da SpaceX fusionerede med Musks startup inden for kunstig intelligens, xAI, tidligere i år.

Før den fusion havde et tender-tilbud i december 2025 værdisat selskabet til omkring800 milliarder USD (ca. 5,2 billioner kr.).

SpaceX har allerede indsendt en fortrolig udkast til registreringsmeddelelse til US Securities and Exchange Commission.

Denne fortrolige indsendelsesproces gør det muligt for selskaber at modtage regulatorisk feedback, før man offentligt offentliggør fulde oplysninger såsom aktiekursintervallet og antallet af aktier, der skal sælges.

Vækst drevet af raketter og Starlink

SpaceX' hurtige vækst er blevet drevet af dets genanvendelige raketteknologi og satellitbredbåndsdivisionen Starlink.

Disse innovationer har reduceret opsendelsesomkostningerne, samtidig med at de har åbnet nye indtægtsstrømme gennem globale internetservices.

Rapporter indikerer, at selskabet genererede cirka 8 milliarder USD (ca. 52,1 milliarder kr.) i overskud på indtægter mellem15 milliarder USD (ca. 97,8 milliarder kr.) og 16 milliarder USD (ca. 104,3 milliarder kr.) sidste år.

Skelsættende øjeblik for rumfart og teknologi

Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup, JPMorgan og Goldman Sachs leder emissionen sammen med 16 ekstra banker.

Analytikere vurderer, at IPO'en kan genoplive global noteringsaktivitet og tiltrække stærk efterspørgsel fra både institutionelle og detailinvestorer.

Hvis den gennemføres, vil noteringen ikke blot omforme IPO-markedet, men også fremhæve den voksende kommercialisering af rummet — tidligere opfattet som spekulativt, nu i stigende grad set som en almindelig investeringsmulighed.