Derfor kan Tilray Brands-aktien snart stige trods store risici

Tilray Brands' aktiekurs har bevæget sig sidelæns de seneste par uger, efterhånden som momentum i cannabisbranchen aftog. Den handlede til $6.90, mere end 70% under sidste års højeste niveau. Alligevel antyder teknisk analyse, at TLRY-aktien kan være på nippet til en genopretning.

Tilray Brands-aktie på kanten trods indtjeningsvækst

TLRY-aktien er stået i stampe de seneste uger, da stemningen i branchen forværredes. Præsident Donald Trump har fokuseret mere på den igangværende krig i Iran og har ikke kommenteret genklassificeringsprocessen for cannabis, som han annoncerede sidste år.

Der er derfor frygt for, at omklassificeringen ikke vil finde sted på kort sigt, da den stadig møder modstand. En omklassificering ville være yderst positiv for selskabet, fordi det ville gøre det lettere at udvide forretningen i USA. 

Alligevel er der positive tegn: Tilray Brands' forretning klarer sig godt, hjulpet af dets internationale segment, som voksede 73% i sidste kvartal.

De seneste resultater viste, at selskabets omsætning steg med 11% til et rekordhøjt $206.7 i tredje kvartal. Det var det andet kvartal i træk med tocifret vækstrate i omsætningen. Investorer er dog stadig bekymrede for, at væksten drives af opkøb.

Væksten blev drevet af kerne-cannabissegmentet, hvis omsætning steg 19% til $64.8 million. Dets wellness-forretning indtjente $16.4 million, op 16% år-til-år, og bruttomarginen rykkede til 33%. 

Resultaterne viste også, at distributionsomsætningen steg til over $83 million, mens drikkevareomsætningen faldt til $42.6 million fra tidligere $55.9 million. Denne tilbagegang er bemærkelsesværdig, da selskabet har brugt millioner af dollars på at opkøbe mærker i drikkevareindustrien.

Ledelsen mener, at selskabet har mere vækstpotentiale i de kommende måneder, og at lønsomhedsmålene vil fortsætte med at forbedres. Konkret forventer ledelsen, at EBITDA i år vil ligge mellem $62 million og $72 million.

Samtidig har selskabet igangsat Project 420-programmet, der sigter mod at skære omkostninger med over $33 million. Dette program forklarer delvist, hvorfor selskabets nettoresultat forbedredes med 97% i tredje kvartal til $793 million. 

Tilray Brands fortsætter med at styrke sin balance; ledelsen reducerede gældsbyrden med $4.2 million. Selskabet afsluttede sidste kvartal med over $264 million i kontanter og kortfristede investeringer.

Teknisk analyse af Tilray-aktien 

TLRY aktiekursdiagram | Kilde: TradingView 

Dagschartet viser, at TLRY-aktiekursen er styrtdykket de seneste måneder, fra et højdepunkt på $15.65 i december sidste år til $6.9 i dag.

Den er faldet under 78.6%-Fibonacci-tilbageførselsniveauet og den væsentlige støtte ved $7.0, som var lavpunktet i december sidste år.

Aktien ligger fortsat betydeligt under 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA).

Positivt er det, at den har dannet et faldende kilemønster, bestående af to nedadgående, konvergerende trendlinjer. I de fleste tilfælde fører dette mønster ofte til et kraftigt opadgående gennembrud, især når de to linjer nærmer sig deres sammenløb.

Aktien har også dannet et lille omvendt hoved-og-skulder-mønster. Derfor er det mest sandsynlige scenarie, at aktien genvinder terræn i de kommende uger, potentielt op mod den vigtige modstand ved $10, hvilket er omkring 45% over det nuværende niveau.