Derfor vil CoreWeave-aktiekursen accelerere

CoreWeave-aktiekursen har foretaget et kraftigt comeback denne uge og er bragt op på sit højeste niveau siden november sidste år, og denne tendens kan fortsætte i den nærmeste fremtid, efterhånden som virksomhedens momentum accelererer. CRWV steg til $120, op med over 80% fra årets laveste niveau.

CoreWeave-aktien stiger, efterhånden som markedsandelen tager fart

Neocloud-industrien oplever kraftig vækst, efterhånden som efterspørgslen efter beregningskapacitet accelererer, og de største hyperscalers bruger disse leverandører til at supplere deres vækststrategier.

CoreWeave er fremtrådt som den mest foretrukne neocloud-leverandør i branchen, med en omsætningsbacklog, der i år er steget til over $66 billion.

Der er tegn på, at neocloud-industrien vil blive domineret af få selskaber, hvor Nebius er den nærmeste konkurrent til CoreWeave. Andre store navne som IREN, Bitfarms og TeraWulf udgør branchens anden række.

CoreWeave skabte overskrifter denne måned, da det udvidede sit samarbejde med Meta, som forpligtede sig til yderligere $21 billion i selskabet oven i den tidligere annoncerede aftale på $14 billion. Det nåede også en aftale med Anthropic.

Selskabet tæller nu de største virksomheder i AI-industrien blandt sine kunder. Dette inkluderer topnavne som Microsoft og OpenAI, som har forpligtet sig til at fortsætte deres udgifter i år.

De seneste resultater viste, at CoreWeave's forretning fortsatte med fuld fart, hvor omsætningen steg med 168% år-til-år (YoY) til over $5.1B, og omsætningsbackloggen steg med 342% til $66.8B. Hvis denne vækst fortsætter, betyder det, at backloggen snart vil overstige $100 billion.

Stigende shortinteresse midt i kraftig gældsopbygning

Alligevel er analytikere og investorer bekymrede over selskabets kraftige gældsopbygning, da omkostningerne til GPU'er, hukommelse og servere fortsat stiger.

De seneste regnskaber viste, at den samlede gældsbyrde er steget til over $14 billion, og denne tendens vil fortsætte.

Investorer er stadig bekymrede for potentiel udvanding, da selskabet primært bruger konvertible obligationer til at rejse kapital.

Der er dog tegn på, at disse bekymringer er overdrevede, da selskabet har brug for kapital til at finansiere opbygningen af datacentre. Der kommer et tidspunkt, hvor udgifterne ophører, hvorefter selskabet kan begynde at generere indtægter med høje marginer.

Der findes mange eksempler på selskaber, der fulgte denne strategi og nu er højt profitable. Blandt de mest kendte er navne som Tesla og Netflix. I dag er disse selskaber blevet stærkt profitable og har formået at håndtere deres gæld effektivt.

Gældsopbygningen vil blive overskygget af den fortsatte omsætningsvækst. For eksempel er gennemsnitsestimatet, at omsætningen vil vokse med 142% i år til $12.4B efterfulgt af 87% næste år til $23B.

Ledelsen mener, at investeringen i GPU'er vil være umagen værd over tid. For det første forventer man at kunne sælge GPU'erne med overskud eller til kurs pari i den periode.

Teknisk analyse af CoreWeave-aktiekursen 

CRWV aktiekursdiagram  | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser, at CRWV-aktiekursen bundede ved $67, hvor den dannede et tredobbelt bundmønster. Den rejste sig derefter og nåede sit højeste niveau siden november sidste år.

Da den steg, brød aktien over den faldende trendlinje, som forbinder de højeste svingninger siden juni sidste år. Den er rykket over alle glidende gennemsnit, mens Relativ styrkeindeks (RSI) og andre oscillatorer fortsat stiger.

Derfor er det mest sandsynlige scenarie, at aktien fortsætter med at stige, potentielt mod næste nøglemål ved $152.60. Et gennembrud over dette niveau vil pege på yderligere gevinster op til $200.