Palantir-aktie: Wyckoff-teori peger på dyk til $100 efter regnskabet

Palantir-aktiens kurs sidder fast i et bjørnemarked efter et fald på over 32% fra toppen sidste år.

PLTR blev handlet til $140 fredag, mens investorer afventer det kommende regnskab, som vil give mere klarhed om vækstmomentum og hjælpe med at retfærdiggøre værdiansættelsen. 

Wyckoff-teorien antyder, at aktien har mere nedsiderisiko, efterhånden som den bevæger sig ind i markdown-fasen.

Palantir-aktien falder på bekymringer om vækst og værdiansættelse

Der er flere grunde til, at Palantir-aktiens kurs er styrtdykket de seneste måneder.

For det første afspejler tilbagegangen udviklingen hos andre softwarevirksomheder, som er styrtdykket på frygt for AI-forstyrrelser.

De fleste softwarevirksomheder har været i rødt i år, hvor ServiceNow, Intuit og Adobe er nogle af de mest berørte. Analytikere mener, at avancerede AI-modeller vil forstyrre disse virksomheder.

Selvom Palantir er et AI-selskab, er der bekymring for, at AI kan forstyrre dets forretningsmodel.

For eksempel vil det i fremtiden være muligt for virksomheder at bruge produkter som Claude til at udføre dybdegående analyser som dem, Palantir tilbyder.

Der er dog tegn på, at disse bekymringer overdrives, og at de fleste softwarevirksomheder sandsynligvis vil trives i den nye AI-æra.

Der er også bekymring for, at Palantir er blevet en af de dyreste virksomheder i USA, med data der viser en fremadrettet P/E på 125.

I kontrast har NVIDIA, en førende AI-aktør, en multiple på 23. Medianen i teknologisektoren er 32 

Palantir offentliggør regnskab den 4. maj

For at fastholde sin værdiansættelse bliver Palantir nødt til at levere en stærk kvartalsrapport den 4. maj i år.

Wall Street-analytikere forventer, at selskabets omsætning lander på $1,54 mia., en stigning på 74% sammenlignet med første kvartal sidste år.

Denne omsætning drives af stigende efterspørgsel efter dets tjenester fra amerikanske erhvervskunder.

Dets seneste regnskab viste, at Palantirs amerikanske kommercielle omsætning steg med 137% år-til-år, mens kundetallet steg med 50%.

Virksomheder tilslutter sig Palantir for at få en fordel i forhold til deres konkurrenter.

Analytikerne forventer også, at den kommende rapport viser, at omsætningen for andet kvartal vil være $1,68 mia., en stigning på 67% år-til-år.

Den årlige omsætning forventes at lande på $7,27 mia., en stigning på 62% år-til-år.

Wall Street-analytikerne er overvejende positive på Palantir-aktiens kurs med et gennemsnitligt estimat på $198, hvilket er 40% højere end det nuværende niveau.

Wedbushs Dan Ives er blevet en af de mest optimistiske omkring aktien og har sat et kursmål på $230.

Teknisk analyse af Palantir-aktiens kurs 

PLTR-aktiegraf | Kilde: TradingView

En måde at forudsige Palantir-aktiens kurs på er Wyckoff-teorien, som identificerer fire faser, aktiver gennemgår.

I dette tilfælde befandt Palantir sig i 2022 og 2023 inden for en range mellem $5,5 og $44,4. Den dannede et kop-og-hank-mønster i denne periode.

Aktien var i akkumulering-fasen i Wyckoff-teorien i denne periode.

Den gik derefter ind i markup-fasen, da den etablerede sig som en førende aktør i AI-industrien.

Denne positionering sendte den til et rekordniveau på $207.

Der er tegn på, at aktien nu er flyttet ind i distributionsfasen, som efterfølges af markdown.

Hvis dette er korrekt, betyder det, at den vil genoptage den nedadgående trend og muligvis genreteste støtten ved $100 og derefter stige igen.