Microsoft-regnskab: Bryder MSFT sin 100-dages glidende middel efter Q3?

Evercore ISI-analytikere under ledelse af Kirk Materne går ind i Microsofts (NASDAQ: MSFT) regnskab for tredje kvartal (Q3) den April 29^th med et udtalt positivt udsyn.

Konsensus forventer, at multinationalen rapporterer $4.07 i indtjening pr. aktie på $81.4 milliarder i omsætning, hvilket indikerer vækstrater i midten til slutningen af teenprocentintervallet for både top- og bundlinje.

Forud for kvartalsudgivelsen ser Evercore flere tidlige positive tegn for Microsoft-aktien, som allerede er op næsten 20% fra sit seneste lavpunkt. 

Hvorfor Evercore ISI ser stort opadpotentiale i Microsoft-aktien

Kirk Materne forbliver optimistisk på MSFT-aktien primært på grund af Azure-vækst, som han mener fortsat vil nyde godt af høj efterspørgsel efter AI-tjenester.

Ifølge ham bekræfter de nuværende kapacitetsbegrænsninger faktisk Microsofts dominerende markedsposition, idet kunder venter på specialiseret AI-compute i stedet for at migrere til konkurrenter.

Efterhånden som nye datacentre kommer i drift gennem 2026, vil overgangen fra "kapacitetsbegrænsning" til realiserede indtægter give en betydelig medvind for Azures langsigtede marginudvidelse.

Evercores kursmål på $580 for Microsoft antyder et potentielt opadgående potentiale på mere end 35% fra nu.

MSFT-aktien er attraktivt prissat inden Q1-regnskabet

Evercore ISI anbefaler at blive i Microsoft-aktien op til gigantens Q3-regnskab, også fordi den fremstår forholdsvis attraktivt prissat i 2026.

Ved 25x fremadskuende indtjening undervurderer markedet den selvforstærkende effekt af MSFTs AI-stack – fra siliciumlaget op til Copilot-applikationerne, lød det til klienter.

Materne ser desuden virksomhedens ændrede partnerskab med OpenAI som positivt, fordi det giver mere forudsigelige langsigtede økonomiske vilkår og adgang til IP frem til 2032.

Microsoft har nu større fleksibilitet til at forfølge en bredere "multi-model" AI-strategi – som deres samarbejde med Mistral og Phi-3 – samtidig med at det bevarer sin status som OpenAI's primære cloud-partner, tilføjede han.

Teknisk analyse taler for køb af Microsoft Corp

Kirk Maternes beslutning om at gentage en "outperform"-rating på MSFT-aktien få dage før Q3-resultatet antyder, at han forventer, at ledelsen kan fastholde stabile marginer trods høje capex til datacentre.  

Evercore ISI-analytikeren forventer sandsynligvis også, at Microsoft vil give optimistisk vejledning – og berolige investorer med, at AI-monetiseringsfasen accelererer, særligt inden for Office 365 Commercial Cloud.

Op til kvartalsrapporten handles MSFT lige under sit 100-dages glidende gennemsnit (MA).

Et afgørende brud over $429-niveauet forventes generelt at accelerere den opadgående momentum på kort sigt.

Hvor optionsdata antyder, at MSFT bevæger sig hen

Optionshandlere synes også at mene, at Microsoft vil stige efter regnskabet på onsdag.

Ifølge Barchart ligger put-to-call-forholdet på kontrakter, der udløber May 1^st, på 0.39, hvilket indikerer en stærk optimistisk skævhed, med den øvre strike sat til $448, hvilket antyder potentiale for en stigning på 5.77% fra nu.

Bemærk, at "Big Short"-investoren Michael Burry for nylig også har udvidet sin eksponering i MSFT