CoreWeave-aktien stiger: hvorfor den kan nå rekord efter regnskab

CoreWeave-aktiekursen fortsatte sin stærke stigning denne uge og nåede sit højeste niveau siden oktober sidste år. Tegn tyder på, at den opadgående tendens vil fortsætte, når selskabet offentliggør regnskabet i dag.

CRWV-aktiekursen steg til $137, markant op fra årets lavpunkt på $64, hvor den dannede en dobbel bund.

CoreWeave offentliggør stærke regnskabstal 

CRWV-aktiekursen fortsatte sin stærke opadgående tendens, understøttet af den fortsatte robuste efterspørgsel i kunstig intelligens-sektoren.

Fokus skifter nu til de kommende regnskabstal, som vil give mere indsigt i forretningen. 

Der er tegn på, at selskabet klarer sig godt, idet omsætningsvæksten accelererer.

Sammen med Nebius er virksomheden blevet et duopol i neocloud-branchen og tiltrækker store aftaler fra de største selskaber i sektoren som Microsoft, OpenAI, Perplexity, Meta Platforms og Anthropic.

CoreWeave indgik for nylig et større partnerskab med Anthropic, som vil bruge selskabets datacentre til at træne sine AI-modeller. Selvom beløbet ikke blev oplyst, er det sandsynligt, at det vil være milliarder af dollars værd.

Der er også tegn på, at nogle af de eksisterende kunder fortsat vil udvide deres aftaler.

Et godt eksempel er Meta Platforms, som indgik en aftale på $17 billion med selskabet sidste år og for nylig øgede den til $21 billion.

CoreWeave genererede over $5.1 billion i det seneste kvartal, en stigning på 168% år-til-år.

Denne omsætningsvækst faldt sammen med en stigning i ordrebeholdningen, som nåede $66.8 billion. Justeret EBITDA steg til $3.1 billion.

Det mest sandsynlige scenarie er, at selskabets ordrebeholdning stiger til over $100 billion i de kommende måneder.

Analytikere forventer, at de kommende regnskabstal viser en omsætningsstigning på 100% til $1.96 billion.

Det er sandsynligt, at det reelle tal vil være væsentligt højere på grund af de nylige aftaler. Indtjening pr. aktie (EPS) forventes at forbedres til minus $1.2.

Væsentlige udfordringer består 

Alligevel vil de kommende regnskabstal sandsynligvis vise, at selskabet står over for nogle væsentlige udfordringer.

For det første stiger omkostningerne ved at drive forretning fortsat, især i hukommelses-chip-industrien.

Som følge heraf har virksomhederne hævet priserne, hvilket påvirker store operatører af datacentre.

Et godt eksempel er den nylige meddelelse om, at topvirksomheder vil bruge over $725 billion på kapitaludgifter i år. 

Selvom dette er en stor stigning fra den tidligere anslåede $650 billion, pegede de fleste virksomheder på prisproblemer.

De stigende priser på halvledere betyder, at marginerne sandsynligvis kommer under pres i år.

Den anden risiko er selskabets låntagning, som er vokset kraftigt i de seneste måneder.

Ved afslutningen af det seneste kvartal havde det over $6.7 billion i kortfristet gæld og $14.6 billion i langfristet gæld.

Dets samlede forpligtelser er steget til $45.9 billion fra $16 billion året før.

Alligevel er disse bekymringer en smule overdrevne, da selskabet i sidste ende vil begynde at fokusere på rentabilitet, når investeringsfasen slutter.

Desuden bruges gælden til at købe chips, som er aktiver, hvis værdi kan forblive høj over tid.

CoreWeave-aktien kan snart nå en ny rekord

CRWV aktiegraf | Kilde: TradingView 

Dagsdiagrammet viser, at CRWV-aktiekursen er steget kraftigt i år og nu er på sit højeste niveau i måneder.

Den er allerede brudt over den vigtige modstand ved $114.5, som var dens højeste punkt i januar i år.

Aktien ligger fortsat over de 50- og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit, mens Relative Strength Index (RSI) er steget markant — et tegn på robust momentum.

Derfor er det mest sandsynlige kursforløb for CoreWeave opadgående, hvor det næste vigtige mål er det historiske topniveau på $186. Dette mål ligger cirka 35% over det nuværende niveau.

På den anden side vil et fald under den vigtige støtte ved $114 ugyldiggøre det opadgående scenarie.