Derfor halter SCHD-ETF'en efter S&P 500 og Nasdaq 100

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) er blevet overhalet af den igangværende stigning på aktiemarkedet.

SCHD-ETF'en handlede til $31,65 onsdag, et par point under rekordhøjden.

Den er steget med 3,77% i de seneste 30 dage, mens S&P 500-indekset er op med 11% og ligger tæt på sin rekordhøjde.

SCHD-ETF'en halter på grund af AI-boomet

Hovedårsagen til, at blue-chip SCHD-ETF'en fortsætter med at underpræstere i forhold til det bredere aktiemarked, er, at den har begrænset eksponering mod den igangværende AI-industri.

Data på fondens hjemmeside viser, at de førende virksomheder i fonden er inden for forbrugsgoder, sundhedssektoren, energi, industrisektoren og finanssektoren.

De største navne i fonden er Texas Instruments, Qualcomm, UnitedHealth, Chevron, Coca-Cola, ConocoPhillips og PepsiCo. 

Som vi oplevede tidligere i år, klarer fonden sig normalt godt, når teknologisektoren halter, da det fører til en rotation fra vækstaktier til value-aktier.

På den anden side drives langt størstedelen af de igangværende stigninger i S&P 500-indekset af AI-boomet, som er blevet en hjørnesten i den amerikanske økonomi.

Som vi oplevede sidste år, er selskaber inden for hukommelseschips fortsat blandt årets største vindere, da efterspørgslen forbliver på et højt niveau.

Mangel på hukommelseschips har presset priserne op, hvilket øger deres indtjening.

Nogle af årets største vindere inkluderer navne som Sandisk, Western Digital, Micron og Seagate Technology.

Sandisk er steget med næsten 500% i år og er op 4.045% over de sidste 12 måneder.

Udover hukommelsesselskaberne er andre topvindere teknologiselskaber som Intel, Lumentum, Vertiv, Teradyne, ON Semiconductor og Dell. 

Den igangværende udvikling betyder, at SCHD-ETF'en sandsynligvis vil fortsætte med at underpræstere i forhold til det bredere marked, efterhånden som AI-investeringsboomet tager fart.

Argumentet for Schwab US Dividend ETF 

Selvom SCHD-ETF'en fortsat halter, mener analytikere, at den udgør en god del af en balanceret portefølje.

For det første er SCHD-ETF'en stadig op med 11,7% i år sammenlignet med S&P 500-indeksets 7,7%.

Det skyldes, at nogle top-AI-selskaber, især NVIDIA, og virksomheder inden for softwarebranchen var under pres i årets første del.

Analytikere mener, at SCHD-ETF'en fungerer som en afdækning, især hvis AI-boomet afkøles, hvilket dog synes usandsynligt for nu.

Samtidig er fonden en smule undervurderet sammenlignet med det bredere marked.

Den har en P/E på 18,3, hvilket er en anelse lavere end S&P 500's 22. 

Dets pris-til-free cash flow på 10,3 er også lavere end det brede marked. Fonden har desuden en egenkapitalforrentning (ROE) på 27%.

SCHD-aktien har stærke tekniske signaler 

SCHD-aktiekursdiagram | Kilde: TradingView 

Dagsdiagrammet viser, at SCHD-ETF'en indeholder solide tekniske indikatorer, hvilket kan føre til et kraftigt ryk på kort sigt.

Den ligger fortsat over 50- og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA).

Samtidig har den dannet et kop-og-hankemønster (cup-and-handle), som er et almindeligt bullish fortsættelsessignal.

Den har allerede genetestet den øvre del af koppen, hvilket bekræfter break-and-retest-mønstret.

Derfor er det mest sandsynlige scenarie, at den stiger kraftigt i de kommende uger og potentielt rammer den vigtige modstandsniveau ved $35.