Evergrande-likvidatorer kræver $8.4 billion fra PwC over revisioner

Likvidatorer for China Evergrande Group kræver 57 billion yuan i erstatning fra PricewaterhouseCoopers og beskylder revisionsfirmaet for uagtsomhed i sit revisionsarbejde vedrørende den fejlslagne kinesiske ejendomsudvikler, lød det for en Hongkong-domstol mandag.

Det potentielle krav om erstatning øger det finansielle og regulatoriske pres, som PwC allerede står over for efter Evergrandes kollaps.

Ejendomsgiganten gik i betalingsstandsning med mere end $300 billion i forpligtelser og blev en af de største ofre i Kinas langvarige ejendomssektorkrise.

Likvidatorer går efter flere PwC-enheder

Ifølge retsforhandlinger kræver likvidatorerne samlet 38 billion yuan fra PwC International, PwC Hong Kong og PwC's kinesiske afdeling.

Det resterende beløb søges specifikt fra PwC Hong Kong og PwC's kinesiske afdeling.

Mandagens høring fokuserede primært på PwC Internationals rolle og ansvar inden for det globale revisionsnetværk.

Richard Handyside, en advokat der repræsenterer PwC International, hævdede over for retten, at den internationale enhed ikke bør indgå i sagen.

Ifølge en Reuters-rapport sagde han, at Big Four-revisionsgruppen opererer gennem adskillige separate firmaer, og at Hongkong- og fastlandskinesiske enheder ikke er datterselskaber af PwC International.

Handyside argumenterede desuden, at PwC International ikke havde direkte kommunikation med Evergrande og derfor ikke havde nogen 'omsorgspligt' med hensyn til udviklerens finansielle revisioner.

Likvidatorer anfægter PwC Internationals position

Adrian Beltrami, en advokat der repræsenterer likvidatorerne, modsatte sig dog dette argument under høringen.

Beltrami hævdede, at PwC International sidder øverst i det globale netværk og er ansvarlig for at sikre standarder på tværs af medlemsfirmaer, der opererer under PwC-brandet.

Likvidatorerne forsøger at fastslå, at PwC International bør dele ansvaret sammen med Hongkong- og fastlandskinesiske enheder, der var involveret i revisionen af Evergrandes årsregnskaber.

Sagen kommer i kølvandet på øget granskning af de revisionspraksisser, der var knyttet til Evergrandes finansielle rapportering inden udviklerens kollaps.

Tilsynsmyndighederne har tidligere idømt bøder og suspenderet PwC-enheder

Evergrande misligholdt sin offshore-gæld i slutningen af 2021.

I 2024 beordrede Hongkongs High Court selskabet til likvidation.

Tilsynsmyndigheder i fastlands-Kina og Hongkong har allerede truffet foranstaltninger mod PwC-enheder forbundet med Evergrande-revisionerne.

I 2024 pålagde kinesiske tilsynsmyndigheder PwC's kinesiske afdeling en seks måneders suspension og en rekordbøde på 441 million yuan ($65 million) for dens revisionsarbejde med Evergrande.

En undersøgelse foretaget af China Securities Regulatory Commission konkluderede, at PwC Zhong Tian LLP vendte det blinde øje til og endda accepterede Evergrandes oppustning af indtægter og udstedelse af obligationer baseret på forfalskede regnskaber.

Hongkongs myndigheder konkluderede også, at PwC Hong Kong alvorligt havde overtrådt sine professionelle forpligtelser under revisionen af Evergrande.

PwC Hong Kong blev idømt en bøde på HK$300 million og fik en seks måneders suspension.

Firmaet indgik også en aftale med Hongkongs værdipapirtilsyn om at afsætte HK$1 billion ($128 million) til kompensation af Evergrandes uafhængige minoritetsaaktionærer.

Kreditorer står stadig over for store tab

Retsforhandlingerne finder sted, mens kreditorerne fortsat kun genvinder en lille del af Evergrandes resterende aktiver.

Ifølge selskabets likvidatorer udgør kreditorernes krav mod Evergrande samlet omkring $45 billion.

Dog var kun aktiver for cirka $255 million blevet solgt pr. sidste august.

Sagen mod PwC forventes at blive nøje fulgt, mens likvidatorerne søger yderligere inddrivelser knyttet til et af Kinas største virksomhedskollaps.