Bloom Energy-aktien stiger kraftigt efter AI-aftale: Kan rallyet fortsætte?

Aktierne i Bloom Energy BE og Nebius Group steg kraftigt torsdag, efter at selskaberne annoncerede et langfristet partnerskab med det formål at løse en af de største udfordringer for udvidelsen af AI-infrastruktur: adgang til pålidelig elektricitet.

Bloom Energy-aktien nåede et nyt 52-ugers-højeste og steg mere end 12% i løbet af dagen, mens Nebius Group-aktien steg over 15%.

Rallyet byggede videre på gevinster fra onsdag, efter at detaljer om aftalen først dukkede op.

Under partnerskabet vil Bloom Energy levere brændselscelleanlæg til at forsyne Nebius’ datacentre gennem lokal elproduktion på stedet.

Aftalen kan være op til $2.6 billion over dens løbetid.

Nebius, en udbyder af AI-cloudinfrastruktur, sagde, at Blooms systemer vil hjælpe med at fremskynde udrulningen af beregningskapacitet ved at reducere afhængigheden af lokale elnet og forkorte tidslinjerne for at kunne forsyne nye faciliteter med strøm.

AI-infrastruktur driver efterspørgslen efter alternativ strøm

Tilgængeligheden af elektricitet er blevet en af de største flaskehalse for udvidelsen af AI-datacentre, efterhånden som virksomheder kæmper om at opbygge infrastruktur, der kan støtte stadigt mere krævende AI-workloads.

Aftalen indebærer, at Bloom Energy udruller brændselscellesystemer, der samlet kan levere cirka 328 megawatt installeret kapacitet, med omtrent 250 megawatt garanteret leveringskapacitet.

Udrulningen forventes at foregå i tre faser, hver med 10-årige leveringsvilkår.

Blooms systemer vil fungere "behind-the-meter", hvilket betyder, at faciliteterne producerer elektricitet på stedet i stedet for at være direkte afhængige af det bredere elnet.

Ordningen giver Nebius mulighed for at omgå forsinkelser forbundet med ny transmissionsinfrastruktur i nettet, samtidig med at energipålideligheden forbedres for AI-beregninger.

"Strøm er fortsat en central begrænsning for opbygning af AI-infrastruktur," sagde Andrey Korolenko, chief product and infrastructure officer hos Nebius.

"Vi valgte Bloom, fordi deres brændselsceller løser det direkte: Ren strøm med praktisk talt ingen forurenende emissioner installeres lokalt, inden for de tidslinjer vores kunder har brug for, med den tilgængelighed som AI-workloads kræver."

Nebius oplyste, at man forventer, at systemerne begynder at være i drift i år.

Bloom Energy drager fordel af AI-drevet udvidelse

Aftalen føjer til en voksende liste af AI-relaterede partnerskaber for Bloom Energy, hvis aktie er steget mere end 1.400% det seneste år, efterhånden som investorer i stigende grad fokuserer på energiinfrastrudtørleverandører knyttet til kunstig intelligens.

Blooms brændselscellesystemer producerer elektricitet uden forbrænding og bliver i stigende grad taget i brug af virksomheder, der søger alternativer til pressede elnet.

Siden 2024 har Bloom udvidet eller sikret aftaler med AI-fokuserede cloudinfrastrukturselskaber og energiselskaber, herunder CoreWeave, Oracle og American Electric Power.

Selskabets forbedrede udsigter har også styrket investorstemningen.

Efter flere år med tab forventer analytikere, at Bloom Energy genererer en nettoindtægt på omkring $475 millioner i 2026.

Wall Streets prognoser anslår, at indtjeningen kan overstige $1.2 billion i 2027 og stige yderligere til mere end $2.1 billion i 2028.

Nebius udvider AI-fodaftryk i Europa

Nebius har også fortsat med at udbygge sin position på markedet for AI-infrastruktur.

Selskabet sikrede for nylig en investering på $2 billion fra Nvidia og annoncerede tidligere i år en $27 billion infrastruktur-aftale med Meta.

Nebius offentliggjorde også for nylig planer om at bygge det, man beskrev som Europas største AI-datacenter i Finland.

Faciliteten forventes at få en kapacitet på 310 megawatt og begynde at betjene kunder i 2027.

Partnerskabet med Bloom kommer, mens europæiske udviklere af AI-infrastruktur oplever stigende pres fra energibegrænsninger, højere elpriser og forsinkelser i forbindelsen af nye projekter til elnettet.

Nebius sagde, at aftalen med Bloom på sigt kan blive udvidet globalt, i takt med at efterspørgslen efter AI-beregningsinfrastruktur fortsætter med at accelerere.