Nikkei 225 trækker asiatiske markeder ned, da Mellemøsten-spændinger rammer stemningen

Asiatiske aktier faldt tirsdag, da tvivl om en våbenhvile i Mellemøsten dæmpede risikovilligheden og modvirkede optimismen omkring finansiering af kunstig intelligens og mulige børsnoteringer.

MSCI’s Asia-Pacific-index eksklusive Japan faldt 0.6% efter en volatil åbning.

Sydkoreas KOSPI faldt op til 3.3%, mens Japans Nikkei 225 gled 1.9%. S&P 500 e-mini futures var ned 0.5%, hvilket indikerer en svagere åbning på Wall Street.

Sessionen afspejlede en velkendt splittelse på de globale markeder: investorer er fortsat villige til at støtte AI-handlen, men tager gevinster, når geopolitiske risici blusser op.

Bekymringer om holdbarheden af våbenhvileforsøgene i Mellemøsten holdt tradere på vagt, selvom nye AI-relaterede udviklinger støttede dele af teknologisektoren.

Tvivl om våbenhvile tynger stemningen

Tradere afvejede fornyet geopolitisk usikkerhed mod den fortsatte entusiasme for AI-relaterede virksomheder.

En analytiker hos IG i Sydney sagde, at bevægelsen ikke var en omvurdering af AI-handlen, men snarere profitafvikling efter en kraftig optur.

Analytikerne pegede også på gentagne falske starter i våbenhvileforhandlingerne siden april og sagde, at den seneste manglende fremgang havde styrket markedets vente-og-se-holdning.

Denne forsigtighed var tydelig på tværs af regionale benchmarks. Sydkoreanske aktier var blandt de hårdest ramte, hvor teknologitungvægtere som Samsung Electronics og SK Hynix svingede mellem gevinster og tab.

Japanske aktier trak sig også tilbage, da investorer reducerede eksponeringen efter nylige gevinster.

Olie falder, men risiciene består

Brent råolie faldt 0.6% til $94.45 per tønde efter Libanon mandag meddelte en delvis våbenhvile mellem Hizbollah og Israel.

Bevægelsen tog noget af gevinsten fra den foregående session tilbage, som var fulgt efter rapporter om, at Teheran havde indstillet indirekte forhandlinger med USA.

Markederne forbliver varsomme over for USA-Iran-forhandlinger med henblik på at afslutte en tre måneder lang konflikt, i lyset af tidligere våbenhvileforsøgs skrøbelighed.

Energipriser er blevet en vigtig kanal, hvormed Mellemøsten-risikoen smitter af på de bredere markeder, idet højere råoliepriser truer med at komplicere inflations- og renteforventninger.

Wall Street-data giver en vis støtte

US-aktier gav et mere konstruktivt signal natten over. S&P 500 lukkede 0.3% højere, efter at ISM's indkøbschefindeks for industrien steg til 54.0 i maj fra 52.7, overgik forventningerne og nåede sit højeste niveau i fire år.

Virksomhederne kan have fremskyndet ordreafgivelse på grund af stigende priser og mangler relateret til krigen med Iran.

Det bidrog til at underbygge opfattelsen af, at dele af den amerikanske økonomi forbliver robuste, selvom investorer fortsat vurderer virkningen af højere energipriser og geopolitisk forstyrrelse.

David Rosenberg fra Rosenberg Research sagde, at aktiemarkedet tydeligvis var i "boom-tilstand," og pegede på en ni-ugers vinderstribe sidst set i slutningen af 2023.

AI-optimisme begrænser skaderne

AI forblev en modvægt til den generelle risikoundgåelse. Leverandører i hele Asien fik opbakning efter Anthropic indgav fortroligt dokumenter til en amerikansk børsintroduktion, som kunne tiltrække en værdiansættelse på en billion dollars.

Alphabet-aktier faldt 0.7% i eftermarkedet, efter at virksomheden meddelte, at den planlægger at rejse $80 billion gennem aktieudstedelser, herunder en investering fra Berkshire Hathaway, for at finansiere udbygning af AI-infrastruktur.

Udviklingen understregede, hvordan kapital fortsat strømmer ind i AI-infrastruktur, selvom investorer bliver mere selektive efter en stærk periode for teknologiaktier.

For asiatiske chip- og hardwareleverandører er AI-investeringscyklussen fortsat en væsentlig støtte.

Sydkoreas pengepolitiske udsigter skærpes

Det sydkoreanske marked var særligt volatilt, efter inflationen i maj accelererede til sit højeste niveau i mere end to år. Dataene styrkede forventningerne om, at Bank of Korea kan hæve renterne næste måned.

Centralbanken signalerede i sidste uge et skift mod en mere restriktiv holdning med det formål at dæmpe inflationen og støtte wonen.

Den udsigt lagde et yderligere pres på indenlandske aktier, især rentefølsomme sektorer.