Rolls-Royce-aktiens afgørende test: genopretning eller tilbagegang?

Rolls-Royce-aktiens momentum fra sidste år er aftaget, da selskabet står over for betydelige eksterne udfordringer, som truer dets profitmål. RR har siden februar holdt sig inden for det snævre interval mellem 1,095p og 1,340p. Denne konsolidering kan dog føre til en kraftig rebound i de kommende uger, idet fundamentalerne forbliver intakte.

Rolls-Royce står over for væsentlige modvind, men ledelsen er fortsat selvsikker

Rolls-Royce Holdings, et af Europas største industriselskaber, klarer sig relativt godt trods pres i nogle af sine nøgleforretninger. Det meste af dette pres stammer fra civil luftfartsforretningen, som har oplevet svaghed i år. 

I en rapport offentliggjort søndag advarede IATA om, at flyselskabernes overskud vil falde i år på grund af forstyrrelser i Mellemøsten og de forhøjede jetbrændstofpriser. 

Rolls-Royce har erkendt, at forretningen møder væsentlig modvind som følge af disse udfordringer. På trods af dette fastholder ledelsen, at virksomheden er på rette spor til at nå sine mål. 

Endvidere er størsteparten af industriens forstyrrelser forekommet i segmentet for smalkropsfly, mens Rolls-Royce primært fokuserer på markedet for bredkropsfly.

Den største udfordring for selskabet er dog omkostnings- og forsyningskædeproblemer. I en erklæring tirsdag advarede Airbus om, at det kan komme til at misse sine mål for Airbus A320 på grund af problemer hos Pratt & Whitney. Airbus sagde også, at de har brug for den stærkeste anden halvdel af året for at nå målene.

Disse problemer berører ikke Rolls-Royce direkte, som leverer motorer til Airbus A350 og A330 neo. Ikke desto mindre illustrerer de de udfordringer, branchen står over for i øjeblikket. 

Rolls sigter efter at blive en stor spiller inden for AI-datacentre

En potentiel katalysator for Rolls-Royce-aktiens udvikling er, at selskabet er blevet en beneficiary af den løbende AI-datacenter-boom. Koncernen driver en kraft-segment, der fremstiller MTU-backupgeneratorer og elsystemer, som er bredt anvendt i branchen. 

I de fleste tilfælde leverer disse generatorer backup-strøm til datacentre, når nettet fejler. Generatorerne bruges af virksomheder som Microsoft, Amazon og Google.

I den seneste handelsmeddelelse oplyste selskabet, at forretningen for datacentre boomer. Derudover steg ordreindtaget til kraftproduktion på tværs af gas- og dieselmotorer med 50% i første kvartal. Denne vækst skubbede backloggen op på 7.3 billion pounds, en tendens der sandsynligvis vil fortsætte i den nærmeste fremtid.

Teknisk analyse af Rolls-Royce-aktiens kurs

RR stock chart | Source: TradingView

Dagsdiagrammet viser, at RR-aktien har holdt sig i et snævert interval i år, efter at den seneste opgang stagnerede. Den har ligget mellem de vigtige støtte- og modstandsniveauer på 1,095p og 1,340p i denne periode. Denne konsolidering kan skyldes, at investorer tager profit efter den kraftige stigning i de seneste år.

De tekniske indikatorer sender blandede signaler. På den positive side kan denne konsolidering være en del af et stigende flagmønster, et almindeligt continuation-signal i teknisk analyse. På den anden side peger Relative Strength Index (RSI) og Percentage Price Oscillator (PPO) nedad.

Derfor er det mest sandsynlige scenarie, at aktien forbliver inden for dette interval en periode. Yderligere gevinster bekræftes først, hvis den bryder over den øvre side af den horisontale kanal. Hvis det sker, bliver det næste vigtige niveau at holde øje med 1,500p.