Applied Materials og KLA stiger, da AI-boomet løfter udsigten for chipudstyr

Aktier i producenter af udstyr til halvledere steg, efter at analytikere hævede forventningerne til markedet for wafer-fabrikationsudstyr og argumenterede for, at voksende investeringer i kunstig intelligens fortsat understøtter langsigtet efterspørgsel i hele branchen.

Selvom chipaktier har været under pres de seneste sessioner, siger analytikere, at udsigterne for virksomheder, der leverer de værktøjer, der er nødvendige for at fremstille halvledere, fortsat er favorabel.

Barclays bekræftede sine Overvægt-vurderinger af Applied Materials og KLA, samtidig med at banken hævede sine kursmål for begge selskaber.

Investeringsbanken hævede sit kursmål for Applied Materials til $590 fra $500 og øgede sit kursmål for KLA til $2.250 fra $1.700.

Barclays fastholdt også en Neutral-vurdering af Lam Research og hævede sit kursmål til $335 fra $275.

Alle tre aktier er steget mindst 75 % i år.

I torsdagens handel steg Applied Materials AMAT med 6,6 %, KLA avancerede 8,6 %, og Lam Research steg 8,2 %.

Barclays ser stærkere investeringer i wafer-udstyr

En vigtig drivkraft bag Barclays' positive holdning er den reviderede udsigt for markedet for wafer-fabrikationsudstyr.

Banken øgede sin vurdering af det samlede marked for wafer-fabrikationsudstyr til 154 milliarder USD (ca. 1 billioner kr.) fra en tidligere prognose på 139 milliarder USD (ca. 905,9 milliarder kr.).

Den forventer nu, at markedet vokser yderligere 36 % til 209,5 milliarder USD (ca. 1,4 billioner kr.) i 2027, betydeligt højere end dens tidligere skøn på 159 milliarder USD (ca. 1 billioner kr.).

Ifølge Barclays-analytiker Tom O'Malley er kunstig intelligens fortsat den primære katalysator bag den stærkere investeringsudsigt.

"Kapex-cyklussen er meget stærkere på tværs af boardet," skrev analytiker Tom O'Malley.

Analytikeren pegede på tunge investeringer fra hukommelsesproducenter, herunder Micron Technology, SK Hynix og Samsung Electronics.

Fortsatte leveringsbegrænsninger og stærk efterspørgsel opfordrer også avancerede chipproducenter som Taiwan Semiconductor Manufacturing og Intel til at investere.

Disse investeringer forventes at komme leverandører af udstyr til gode, som leverer de værktøjer, der kræves for at fremstille stadig mere avancerede halvledere.

Applied Materials får ny analytikeropbakning

Applied Materials modtog yderligere opbakning fra andre Wall Street-firmaer.

Cantor Fitzgerald hævede sit kursmål for aktien til $650 fra $575, samtidig med at firmaet fastholdt en Overvægt-vurdering.

Firmaet argumenterede for, at Applied Materials står centralt i en langsigtet ekspansionscyklus inden for udstyr til fremstilling af halvledere.

Ifølge Cantor kan industriens udgifter til wafer-fabrikationsudstyr nærme sig 250 milliarder USD (ca. 1,6 billioner kr.) i takt med, at halvledermarkedet vokser mod 3 billioner USD (ca. 19,6 billioner kr.) inden 2029.

Brokeren fremhævede også selskabets langsigtede ordresynlighed.

For tradere er nøgleudtrykket "ordresynlighed frem til 2028."

Analytikere ser ofte længerevarende ordrebacklogs som et tegn på holdbar efterspørgsel, især i industrier, der historisk har oplevet cykliske udsving.

UBS hævede også sit kursmål for Applied Materials til $570 fra $515, samtidig med at banken gentog en Køb-vurdering.

Samtidig fortsætter selskabet med at investere i produktionskapacitet.

Applied Materials bruger cirka 500 millioner USD (ca. 3,3 milliarder kr.) på en ny campus i Tampines-området i Singapore. Udvidelsen forventes at mere end fordoble kapaciteten i avancerede renrum og skabe omkring 1.000 job.

KLA profiterer af AI-drevet efterspørgsel

KLA-aktien har også haft gavn af øget tillid til langsigtet efterspørgsel efter udstyr til halvlederfremstilling.

Investorer satser i stigende grad på, at udgifterne til avanceret udstyr til chipproduktion forbliver høje, efterhånden som kunstig intelligens driver investeringer på foundries og i logikchip-fabrikker.

Analytikere bemærkede, at kundernes ordrer allerede rækker ind i 2028 og dermed giver større synlighed for fremtidig efterspørgsel.

Flere Wall Street-firmaer har reageret ved at hæve deres kursmål for KLA, hvilket afspejler forventningen om, at den nuværende investeringscyklus kan vare i flere år.

Tilhængere af sektoren hævder, at udgifterne til wafer-fabrikationsudstyr træder ind i en vedvarende, leverancebegrænset vækstfase.

Kombinationen af stærk AI-relateret efterspørgsel, udvidet ordresynlighed og stigende analytikeroptimisme har bidraget til fornyet købsinteresse i aktier i udstyrsproducenter til halvledere trods nylig volatilitet i andre dele af chipsektoren.