Webull-aktieanalyse: Er denne kinesiske Robinhood-konkurrent et godt køb?

Webull-aktiekursen steg med over 10% onsdag, da investorer købte dippen, og fordi optionsmarkedet pegede mod en mere bullish positionering. BULL steg til $6.12, hvilket er 15% op fra ugens laveste punkt. 

Webull-aktien steg på baggrund af bullish option-positionering

Webull, et førende Robinhood-lignende selskab, steg onsdag, da investorer købte dippen. Denne stigning faldt sammen med gevinster i hele branchen, hvor Robinhood steg med over 10% og Interactive Broker med 5%.

Rallyet skete også i forbindelse med bullish positioneringer i optionsmarkedet. Data viser, at put-volumen ligger på 10,240, mens dens open interest er på 6.455. Call-volumen ligger derimod på 40,000, mens dens open interest er 31,235. Det betyder, at put/call open interest står på 0.21.

Webull har solide fundamentale forhold, selvom aktien er faldet med over 92% fra sit højeste punkt i april sidste år. De seneste resultater viste, at omsætningen steg med 36% til $159.9 millioner. Denne vækst blev dog opvejet af en stigning i driftsomkostningerne på 65%, hvilket pressede nettabbet over $21 millioner. 

Selskabet har fortsat med at tilføje flere brugere i de seneste måneder. Det tilføjede 27.6 millioner i første kvartal i år, op fra 24.1 millioner i samme periode sidste år. Antallet af funded accounts er steget til 5.11 millioner.

Selskabet oplever stærk vækst på tværs af flere områder, herunder optionsforretningen. Aktiernes notionalvolumen steg til $261 billion fra $128 billion i samme periode sidste år.

Analytikere er optimistiske med hensyn til, at selskabet vil klare sig godt i de kommende år. Gennemsnitsestimaterne blandt analytikere er, at omsætningen stiger med 25% i år til $714 millioner, efterfulgt af en stigning på 25% til $894 millioner. 

Denne vækst vil være drevet af den amerikanske division, som vil nyde godt af Securities and Exchange Commission (SEC)'s beslutning om at ophæve pattern day trader-reglen (PDT). Denne beslutning vil sandsynligvis føre til mere aktivitet fra småhandlende. 

Selskabet har desuden fortsat med at erhverve internationale licenser i nøgleområder som Hong Kong, Canada og EU. 

Teknisk analyse af BULL-aktiekursen

Webull aktiekursdiagram | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser, at BULL-aktiekursen har været under pres de seneste måneder, efterhånden som tabene er vokset. Den bundede ved $4.52 i april og reboundede derefter til et højdepunkt på $7.53 den 21. april. Disse gevinster var begrænsede, og aktien trak sig tilbage til et lavpunkt på $5.40. 

Webull-aktien dannede en faldende kanal, som ligner et faldende kile-mønster, et almindeligt tegn på en opadgående vending i teknisk analyse. Den forsøger at krydse 50-dages glidende gennemsnit.

Hvis dette sker, vil det næste vigtige mål være $7.53, det højeste punkt i april i år. På den anden side vil et fald under den vigtige støtteniveau ved $5.36 invalidere det bullish udsyn.