SoFi-aktien viser tegn på bunddannelse efter et tab på $17 billion

SoFi-aktien gennemgår en svær periode, hvor dens værdi er faldet fra næsten $40 billion i november sidste år til $22.7 billion i dag. Den er faldet med 32% i år, mens populære amerikanske indeks som Nasdaq 100 og S&P 500 er steget tocifret. 

SoFi Technologies' tilbageslag kan enten skabe et godt indgangspunkt for langsigtede investorer eller udgøre en stor fejl, hvis svagheden fortsætter. 

Muddy Waters-rapport svækkede SoFi-aktien

US-investorer og analytikere er blevet negative over for SoFi-aktier, en trend der accelererede efter en rapport fra Muddy Waters. Rapporten hævdede, at virksomheden havde en ikke-bogført gæld på omkring $312 million, og at den anvendte aggressiv regnskabspraksis for at puste sine indtægtsvækstmålinger op. Den bemærkede også, at firmaet havde betydeligt undervurderede kredittab. 

Samtidig anklagede Muddy Waters virksomheden for finansiel engineering for at nå bonusmål. Den pegede på udvanding af aktier, hvor det udestående antal aktier er steget til 1,28 billion fra 805 million i 2021. Tidligere i år rejste SoFi $1.5 billion for at styrke balancen og finansiere vækst. 

Aktieudstedelser er normalt negative for aktiekurser, fordi de udvander eksisterende aktionærer. 

SoFi Technologies' forretning klarer sig godt

På trods af disse udfordringer har Anthony Noto og teamet fortsat med at innovere og positionere virksomheden til fremtidig vækst. Siden han blev CEO i 2017, har han udvidet virksomhedens produktudbud fra 3 til 12 i dag, hvilket gør det til et "finansielt supermarked".

Platformen tilbyder nu de fleste tjenester, som folk bruger, herunder forbrugslån, boliglån, kreditvurderinger, en investeringsplatform og kreditkort. Den genlancerede for nylig sin kryptohandelsplatform, så brugerne kan købe, sælge og holde mere end 25 coins. 

Senest er den gået ind i den voksende stablecoin-industri ved at lancere SoFiUSD. SoFiUSD er bakket op af amerikanske dollars og er i overensstemmelse med GENIUS Act. Udfordringen er dog, at branchen er blevet stærkt konkurrencepræget, hvor nyere stablecoins som PYUSD og RLUSD kæmper for at få markedsandele.

De seneste tal viste, at SoFis forretning klarede sig godt. Dens omsætning steg med 41% til $1.1 billion, mens justeret EBITDA steg 62% til et rekordhøjt $340M. 

Denne vækst skete, efter at antallet af medlemmer voksede med 35% til 14.7M, og at de samlede udlån nåede $12.2 billion. Wall Street-analytikere er optimistiske med hensyn til, at forretningen har mere vækstpotentiale. Estimatet er, at den årlige omsætning stiger 30% i år til $4.6 billion, efterfulgt af $5.7 billion næste år. Indtjening pr. aktie forventes også at vokse fra 58 cents i år til 78 cents i 2027.

Der er tegn på, at SoFi ikke er så overværdiansat, særligt når man sammenligner dens omsætningsvækst og marginer. Dens fremadrettede omsætningsvækst for året er 30%, mens profitmarginen er 14%, hvilket giver en "rule-of-40"-metrik på 44%.

Teknisk analyse af SoFi-aktiekursen

SoFi-aktiekursdiagram | Kilde: TradingView

Der er tegn på, at SoFi-kursen har fundet en bund, da bears ikke har formået at trække den under den vigtige støtte ved $14.97. Den har dannet et dobbeltbundsmønster på dette niveau og en halslinie ved $20, dets højeste punkt den 17. april.

Dobbeltbundsniveauet er afgørende, da det sammenfaldt med det stærke pivot/reverse-point i Murry Math Lines.  Den har krydset den 50-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA).

Derfor, selvom det er for tidligt at erklære en bund, er der mulighed for, at den vil rebounde på kort sigt. Et klart bullish breakout vil blive bekræftet, hvis den bevæger sig over halslinien ved $20. Et sådant træk peger på yderligere gevinster til $25.