Nikkei falder, da asiatiske markeder rystes af Fed-forhøjelse og olieopgang

De asiatiske markeder mistede noget af mandagens lettelse, da investorer fandt et nyt sæt risici at handle på.

En midlertidig amerikansk sanktionsdispensation relateret til Iran hjalp med at stabilisere olieprisen efter et kraftigt fald, men den fjernede ikke den større bekymring, der nu driver tvær-aktivafkast: en Federal Reserve, der muligvis forbereder sig på igen at stramme politikken.

Aktier faldt i store dele af Asien, dollaren holdt sig nær et etårigt højpunkt, og yenen forblev tæt på niveauer, der holder Tokyo på vagt.

Markedernes signal var et klart skridt væk fra idéen om, at geopolitik alene var den væsentligste trussel mod risikovilligheden.

Fed-omprisning ryster asiatisk risiko

MSCI’s bredeste indeks for aktier i Asien-Stillehavsregionen uden for Japan faldt 0.5%, mens S&P 500-futures bevægede sig svagt ned efter en svagere session i New York.

Nasdaq faldt 1.3% natten over, da megacap-teknologiaktier kom under pres, hvilket tyder på, at AI-ledede handler står over for større granskning efter en kraftig stigning.

Rotationen var synlig over hele regionen. Japans Nikkei faldt 0.6%, selvom en privat undersøgelse viste, at fabrikationsaktiviteten forblev stærk i juni.

Sydkoreas Kospi svingede mellem gevinst og tab, før den handlede cirka 2% lavere, mens Taiwans marked åbnede højere og ramte en ny rekord.

Strateger sagde, at lederskabet blev mindre snævert, idet investorer bevægede sig væk fra de tidligere markedsledere og søgte mere stabile navne med stødigere cashflow.

Olieopgang holder inflationen i fokus

Brent olie steg 0.2% til omkring $78 pr. tønde og genvandt noget efter at være endt mere end 3% lavere i den foregående session.

Forsyningsfrygt lettede, efter at Washington signalerede fremskridt i samtalerne med Teheran, og embedsmænd sagde, at Hormuzstrædet forblev åbent.

Alligevel komplicerer sanktionsdispensationen billedet. Mere iransk udbud kan berolige energimarkederne, men en rebound i råolie viser, at handlende ikke er klar til helt at fjerne Mellemøstens risikopræmie.

Det betyder noget for centralbanker, fordi olie igen fodrer inflationforventningerne.

Japans PMI for fremstillingssektoren steg til 54.9 i juni, hjulpet af den hurtigste vækst i nye ordrer i mere end fire år.

Styrken var opmuntrende, men stigende brændstof- og råvareomkostninger viste også, hvorfor investorer holder nøje øje med energi priserne.

Dollarkraft tester politikere

Dollarindekset handlede nær 101.04, tæt på sit højeste niveau siden maj sidste år, da handlende prisfastsatte en langt mere stram Fed-bane.

CME FedWatch viste, at markederne tildelte en 54% sandsynlighed for mindst to kvartpunktforhøjelser inden årets udgang, sammenlignet med omkring 15% en uge tidligere.

Yenen var stort set uændret nær 161.55 per dollar, tæt på fireårtiers lavpunkter.

Japans finansminister havde samtaler med USAs finansminister Scott Bessent, hvilket understregede den officielle bekymring over skarpe valutabevægelser.

Pundet lå stabilt nær $1.3247 efter, at premierminister Keir Starmer sagde, han ville træde tilbage, hvilket baner vejen for en ordnet lederskabsovergange.

Guld faldt 0.2%, mens bitcoin og ether også handlede lavere, da den stærkere dollar fortsatte med at lægge pres på alternative aktiver.