Apple vil købe hukommelseschips fra CXMT: vil det lindre teknologigigantens omkostningspres?

Apple presser Trump-administrationen for at få tilladelse til at købe hukommelseschips fra den kinesiske producent CXMT, efterhånden som kunstig intelligens-boomet driver priserne på halvledere i vejret og spænder de globale forsyningskæder, Financial Times rapporterede lørdag.

Initiativet understreger, hvordan selv verdens største producent af forbrugerelektronik kæmper for at sikre yderligere kilder til hukommelse, efterhånden som efterspørgslen fra AI-datacentre omformer halvledermarkedet.

Ifølge rapporten, der citerer seks personer med kendskab til sagen, har Apple iværksat en lobbykampagne over for Det Hvide Hus og andre dele af administrationen for at lette det finansielle pres fra de kraftigt stigende hukommelseschippriser, som for nylig tvang selskabet til at hæve priserne på flere MacBook- og iPad-modeller.

Apple søger yderligere hukommelsesforsyning

Ifølge rapporten henvendte Apple sig første gang til det amerikanske handelsministerium for mere end en måned siden og har siden udvidet sin henvendelse til andre embedsmænd og allierede i Washington.

Selskabet søger godkendelse til at skaffe chips fra ChangXin Memory Technologies (CXMT), en af Kinas førende DRAM-producenter.

Apple er i øjeblikket ikke forbudt at købe chips fra CXMT eller en anden kinesisk hukommelsesproducent, YMTC.

Begge virksomheder er dog blevet placeret på Pentagons sorte liste over kinesiske militære selskaber på grund af påståede forbindelser til Folkets Befrielseshær.

Handelsministeriet foreslog også sidste år at føje CXMT til sin Entity List, men Det Hvide Hus udsatte angiveligt beslutningen, mens det forhandlede en handelsvåbenhvile med Kina.

Personer med kendskab til diskussionerne fortalte Financial Times, at det stadig er uklart, om Apple vil få nogen form for garantier fra administrationen, især om CXMT senere ikke vil blive føjet til Entity List.

Usikkerheden afspejler bredere spændinger mellem Washingtons national-sikkerhedsprioriteter og teknologiindustriens voksende afhængighed af halvlederforsyning fra Asien.

I fjor godkendte præsident Donald Trump Nvidias salg af avancerede H200-chips til Kina trods modstand fra flere embedsmænd i administrationen.

AI-boomet intensiverer presset på hukommelsesmarkederne

Apples lobbyindsats kommer efter, at selskabet led et af sine skarpeste markedssetbacks i årevis i kølvandet på beslutningen om at hæve MacBook- og iPad-priser på grund af det, det beskrev som "usustainable" hukommelsesomkostninger.

Prisforhøjelserne udslettede omkring 263 milliarder dollars af Apples markedsværdi i én enkelt handelsdag, dets næststørste dagsnedgang.

At sikre CXMT som en ekstra leverandør ville hjælpe med at reducere Apples afhængighed af eksisterende hukommelsesproducenter på et tidspunkt, hvor investeringer i AI-infrastruktur absorberer en stigende andel af den globale DRAM-produktion.

"Forsynings- og efterspørgselskløften på hukommelse vil fortsætte med at vokse frem til 2027. Det er den reelle grund til, at Apple presser Det Hvide Hus for at holde CXMT uden for Entity List," skrev TF International Securities-analytiker Ming-Chi Kuo i et opslag på X.

Han tilføjede, at selv succesfuld lobbyvirksomhed ikke fuldt ud vil løse manglen.

"CXMT skriver i sit IPO-prospekt, at dets kapacitet er langt under den indenlandske efterspørgsel. Givet den vedvarende globale ubalance på hukommelsesmarkedet, selv hvis Apples lobbyindsats lykkes, og det køber DRAM fra CXMT, vil det ikke mærkbart sænke omkostningerne eller udfylde forsyningskløften. Alligevel, med en stadig større ubalance, har Apple al grund til at sikre en ekstra kilde."

Kuo sagde, at Apples tilgang også adskiller sig fra dets tidligere vurdering af YMTC i 2022.

"YMTC handlede primært om at reducere NAND-omkostninger; CXMT handler om at håndtere DRAM-forsyningsrisiko," sagde han.

Han antydede også, at lobbyindsatsen har en reputationsmæssig værdi uanset udfaldet.

"Tim Cook er en af de få tech-ledere, der stadig kan navigere både i Washington og Beijing, så det er bedre at håndtere dette, før han træder tilbage som CEO. Selv hvis indsatsen ikke fører nogen vegne, kan mediedækningen efterlade markedet med indtrykket af, at Apple forsøgte, men blev begrænset af amerikansk politik. Det kan hjælpe med at mildne frustrationen over prisstigninger og længere leveringstider."

Apples interesse løfter CXMTs position

På den anden side udgør tech-gigantens rapporterede interesse en vigtig anerkendelse af CXMTs teknologiske fremskridt, uanset om Washington i sidste ende godkender køb eller ej, siger analytikere.

Citi-analytikere sagde, at det kan blive svært at få tilladelse givet det nuværende amerikanske politiske klima.

De argumenterede dog for, at Apples overvejelse af firmaet som leverandør allerede markerer et skift i, hvordan investorer ser den kinesiske hukommelsesproducent.

"Uanset om Apple får købstilladelsen eller ej, ændrer det faktum, at Apple overvejer CXMT som en potentiel leverandør, markedets opfattelse af CXMT fra en indenlandsk substitutionscase til en troværdig global nr. 4 DRAM-producent," skrev Citi i en researchnote.