Hims & Hers-aktien stiger efter Canaccord hæver kursmålet før FDA-gennemgang

Hims & Hers Health-aktierne HIMS steg 9% onsdag, efter at Canaccord Genuity hævede sit kursmål for telehealth-selskabet og pegede på forbedrede salgstendenser, fremgang i vægttabsforretningen og voksende optimisme omkring dets peptidmulighed.

Canaccord-analytiker Maria Ripps fastholdt en købsanbefaling på aktien, samtidig med at hun øgede sit kursmål til $40 fra $32, hvilket indikerer yderligere upside i forhold til nuværende niveauer.

Opgraderingen kommer efter et stærkt andet kvartal for Hims & Hers, hvor aktien steg cirka 67% i perioden.

Canaccord ser forbedret forretningsmoment

Ripps sagde, at Hims & Hers fortsat drager fordel af stærkere kreditkortforbrugsdata og udrulningen af mærkevare-vægttabsmedicin.

Analytikeren bemærkede, at Hims er blevet en af Novo Nordisks største telehealth-partnere for vægttabsmediciner.

Selskabet udvidede også sin internationale tilstedeværelse ved at lancere generisk semaglutid i Canada i slutningen af maj og færdiggjorde sin overtagelse af Eucalyptus i starten af juni.

Ifølge Canaccord viste kreditkortforbrugsdata, at den justerede år-til-år-salgsfremgang forbedredes gennem kvartalet, stigende fra midt-til-øvre enkeltsifrede i april til de høje teenprocenter i juni.

Selskabet genererede $2,37 mia. i omsætning over de seneste 12 måneder og rapporterede samtidig 33% vækst i omsætningen samt en bruttomargin på 73%.

Canaccord sagde også, at forbedret stemning omkring Hims' peptidstrategi er blevet en yderligere positiv katalysator for investorer.

FDA-gennemgang sætter fokus på peptidmuligheden

Investorernes opmærksomhed retter sig nu mod mødet i US Food and Drug Administration's Pharmacy Compounding Advisory Committee, planlagt til 23.-24. juli.

Udvalget forventes at gennemgå syv peptider efter at FDA-personale anbefalede ikke at tillade magistralfremstilling hos apoteker, med henvisning til begrænset evidens for deres anvendelse og uafklarede sikkerhedsbekymringer.

Peptiderne under gennemgang inkluderer BPC-157, Emideltide, Epitalon, KPV, MOTS-c, Semax og TB-500.

FDA-forskere sagde, at den tilgængelige evidens var utilstrækkelig til at støtte magistralfremstilling og bemærkede, at potentielle sikkerhedsrisici ikke kunne udelukkes.

Tidligere medlem af rådgivningsudvalget, Dr. Anita Gupta, sagde, at tidligere gennemgange identificerede bekymringer omkring immunreaktioner.

"På det tidspunkt fremlagde FDA en masse bivirkningsdata, som viste, at der var en risiko for immunogenicitet — immunreaktioner — og det rejste nogle røde flag for udvalget."

Hun advarede også om produktkvalitetsproblemer og sagde, at nogle peptidprodukter har vist "tunge metaller", "mikrobiel forurening" eller forkerte mærkninger.

På trods af FDA-personalets anbefaling forbliver Ripps optimistisk om den langsigtede mulighed og bemærker, at rådgivningsudvalgets nuværende sammensætning synes mere støttende over for peptider.

Analytikere ser beslutningen som en vigtig katalysator

Hims har allerede positioneret sig til en potentiel udvidelse inden for peptidterapier.

Tidligere i år erhvervede selskabet en peptidfremstillingsfacilitet i Californien for at styrke sin indenlandske forsyningskæde og støtte fremtidigt arbejde inden for forebyggende sundhed, metabolisk optimering, kognitiv præstation og genopretningsforskning.

Adskillige analytikere mener, at peptidmarkedet potentielt kan repræsentere en omsætningsmulighed på flere milliarder dollars, hvis reguleringen bliver mere gunstig.

Needham-analytiker Ryan MacDonald beskrev FDA-personalets anbefaling som uventet, men sagde, at den ikke er det endelige udfald.

"This is not the end of the conversation," sagde han til Hims House-investorgruppen på X og tilføjede, at godkendelseschancerne måske er "en smule lavere", men at han "stadig opererer under antagelsen, at de vil blive godkendt."

MacDonald bemærkede, at rådgivningsudvalget stadig skal gennemgå videnskabelig dokumentation, høre interessenternes input og afgive sin anbefaling, før FDA træffer en endelig beslutning.

Han sagde også, at FDA-ledelsen i sidste ende bestemmer udfaldet, mens Department of Health and Human Services fører tilsyn med agenturet, og at sundhedsminister Robert F. Kennedy Jr. offentligt har udtrykt støtte til afregulering af peptider.