Credo Technology-aktie: Insider-salg og optionsmarkedets nervøsitet før regnskabet

Credo Technology Group-aktien er faldet og er gået ind i et bear-marked efter et fald på over 24% fra årets højeste punkt. CRDO faldt til $232, og denne kursbevægelse vil blive sat på prøve, når selskabet offentliggør sit regnskab tirsdag. 

Credo Technology Group-aktien i fokus, da insiders sælger inden regnskabet

CRDO har udvisket nogle af de gevinster, den opnåede tidligere i år og afspejler udviklingen hos andre virksomheder i AI‑industrien. Denne tilbagegang har også ramt kendte navne som Micron og Nvidia, som har offentliggjort stærke regnskaber. 

Tilbagegangen har også sammenfaldet med det fortsatte insider‑salg. Barchart‑data viser, at insiders har solgt 589,284 aktier i de sidste tre måneder, hvilket bringer 12‑månederssalget op på 2.88 million. Nogle af de største sælgere er COO Yat Tung og CTO Chi Fung. Insider‑salg er normalt et risikabelt tegn for en aktie, da disse ledere har mere information end den gennemsnitlige investor.

Optionsmarkedet indikerer, at aktien vil opleve øget volatilitet efter regnskabet. Data viser, at den implikerede volatilitet er steget til 122%, højere end den historiske volatilitet på 96%. Put/call‑forholdet er fortsat under 1, et tegn på, at der er flere calls end puts, hvilket er et optimistisk signal. Størstedelen af call‑optionerne ligger på $240 og $250, mens put‑optionerne er på $235. 

Analytikerne er optimistiske omkring selskabets vækst, med et gennemsnitligt estimat for omsætningen på $471 million, en stigning på 111% fra året før. Denne vækst skyldes stigende efterspørgsel efter dets aktive elektriske kabler, optiske DSP'er, optiske transceivere og PCIe‑retimere. De fleste af konkurrenterne, som Lumentum, har alle offentliggjort stærke tal. 

Credo Technologys indtjening forventes også at fortsætte med at stige, med indtjening pr. aktie (EPS) fra 52 cents pr. aktie til $1.17. For året forventes den årlige omsætning og EPS at vokse til $2.27 billion (84% år‑til‑år‑stigning) og $6.27 henholdsvis. Sandsynligheden taler for, at Credos indtjening vil blive højere end forventet.

Analytikerne er overvejende positive på CRDO‑aktien. For eksempel hævede Sean O’Loughlin fra TD Cowen sit kursmål fra $260 til $300, mens Susquehanna, Barclays, Bank of America og Evercore flyttede deres kursmål til $250, $300, $340 og $325.

Teknisk analyse af CRDO‑aktien

Diagram over Credo Technology‑aktien | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser, at Credo Technology Group‑aktien toppede ved $308 den 22. juni og derefter trak sig tilbage til $175, efterhånden som AI‑rallyet mistede momentum. Den forsøgte derefter at komme tilbage og toppede efterfølgende ved $285. 

Credo ligger og svæver nær den nederste side af Andrews pitchfork‑værktøjet. Den ligger også over 100‑dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA). Den er desuden rykket over det stærke pivot/reverse‑niveau i Murrey Math‑linjeværktøjet.

Derfor vil aktien sandsynligvis rebounde, muligvis til $250 efter regnskabet. Omvendt er et fald til nøglestøtten ved $176 muligt.