Palantir-aktien stiger: Derfor anbefaler analytikere at købe aktien nu

Palantir Technologies-aktier fortsatte deres nylige optur torsdag, efter at DA Davidson opgraderede softwarevirksomheden til købsanbefaling og argumenterede for, at dens rolle som en orkestreringsplatform for kunstig intelligens bliver stadig mere værdifuld, efterhånden som virksomheder søger større fleksibilitet i udrulningen af AI-modeller.

Aktien steg mere end 4% i førbørs, ovenpå en stigning på 8% i den forrige session, efter at Palantir afslørede et nyt AI-partnerskab med Nvidia, som sigter mod at levere avancerede AI-muligheder til amerikanske myndigheder.

Mæglerhuset hævede sit kursmål på Palantir til $175 fra $165, hvilket svarer til næsten 40% upside i forhold til de aktuelle kursniveauer, samtidig med at det opgraderede aktien fra Neutral til købsanbefaling. Mægleren sagde, at virksomheden i vid udstrækning er vokset ind i sin tidligere høje værdiansættelse, efterhånden som indtjening og rentabilitet er accelereret.

Palantir leverede en omsætningsvækst på 68% over de seneste 12 måneder og nåede $5.2 billion, samtidig med at selskabet opretholdt en brancheførende bruttomargin på 84%.

AI-orkestrering ses som en konkurrencefordel

Ifølge Investing.com sagde DA Davidson, at Palantirs største fordel ligger i evnen til at fungere som et orkestreringslag, der ligger oven på flere AI-modeller, så kunder kan skifte mellem underliggende teknologier uden at forstyrre deres drift.

Mæglerhuset sagde, at denne evne er blevet mere værdifuld, efterhånden som virksomheder bliver stadig mere tilbageholdende med at være afhængige af en enkelt udbyder af foundation-modeller.

Firmaet pegede på nylige udviklinger i forbindelse med Anthropic, hvis uoverensstemmelser med den amerikanske regering medførte restriktioner på nogle af dets AI-modeller og tilbagetrækning af et af dets tilbud fra markedet.

Ifølge DA Davidson ville organisationer, der bruger en orkestreringsplatform som Palantir, kun opleve begrænset forstyrrelse, fordi virksomheden kan udskifte AI-modeller under sit software uden at kræve, at kunderne redesignede deres arbejdsprocesser.

Den fleksibilitet, sagde analytikeren, mindsker bekymringer om, at virksomheder kunne gå uden om Palantir til fordel for direkte at adoptere modeller fra selskaber som OpenAI eller Anthropic.

Mæglerhuset tilføjede, at virksomheder i stigende grad er bevidste om, at dagens førende AI-model ikke nødvendigvis forbliver branchestandarden i morgen og i sidste ende kan blive fortrængt af lavere omkostningers open-source-alternativer.

Nvidia-partnerskab styrker statslig AI-satsning

Investorstemningen fik også et løft, efter at Palantir annoncerede et strategisk samarbejde med Nvidia om at udvikle skræddersyede AI-modeller til den amerikanske regering.

Under partnerskabet vil Nvidias AI-infrastruktur og Nemotron-modeller blive integreret med Palantirs softwareplatforme for at skabe det, som selskaberne beskrev som en sikker "intelligent engine", der kan træne, implementere og administrere AI-modeller på tværs af regeringsorganer.

Initiativet styrker yderligere Palantirs tilstedeværelse i den offentlige sektor, et område hvor selskabet allerede har tætte relationer inden for forsvars- og efterretningsorganisationer.

Tilbagefald skaber købs­mulighed, siger Morningstar

På trods af de seneste gevinster er Palantir-aktierne fortsat omkring 25% nede i år efter at være steget 356% i 2024, en stigning der pressede værdiansættelsesmultiplerne op på forhøjede niveauer.

Flere analytikere mener, at korrektionen har skabt et mere attraktivt indgangspunkt.

Morningstar-analytiker Mark Giarelli bemærkede, at den bredere rotation væk fra mange af AI's tidlige vindere har efterladt Palantir handlet mere end 40% under sin 2025-top.

Morningstar fastsætter selskabets fair value-estimat til $153, hvilket antyder, at aktien aktuelt handles omkring 24% under den iboende værdi.

"Palantir skiller sig ud som det eneste AI-selskab med et rammeværk, der organiserer forskellige datasæt og muliggør optimeret beslutningstagning. Det skaber et omfattende, lukket kredsløbssystem, hvor data flyder fra individuelle kilder til databrugere," sagde Giarelli og tilføjede, at Palantir skaber effektiviseringsgevinster fra data, som akkumuleres og omsættes til skifteomkostninger for kunderne.

"Vores $153 fair value-estimat indebærer en 2026 enterprise value/sales-multipel på 48 gange. Vi mener, at vi er i de tidlige faser af en AI-revolution; vores basisscenarie har Palantirs totalt adresserbare marked vokse til $1.4 trillion inden 2033. Vi forventer, at Palantir vil skabe effektivitet i virksomheder, der i dag er afhængige af store IT-teams til at fortolke og præsentere data til beslutningsstøtte. Vi forudsiger en gennemsnitlig årlig omsætningsvækst på 45% over fem år for selskabet. Vi forventer, at bruttomarginen forbliver i intervallet 83%-85% over de næste 10 år, i takt med at vi balancerer onboarding af højmargin-enterprisekunder med risikoen for stigende cloud-omkostninger amid den stadigt voksende efterspørgsel efter compute-ressourcer," tilføjede han.

Giarelli advarede også om, at Palantirs langsigtede værdiansættelse afhænger af størrelsen på AI-softwaremarkedet og selskabets evne til at opretholde sin konkurrencefordel.

"Palantirs største usikkerhed er den brede potentielle størrelse af det marked, som deres software kan betjene, og det niveau af kundegennemslag, de kan opnå. Hvis vores pessimistiske scenarie for markedets størrelse realiseres, eller hvis et levedygtigt alternativ dukker op, vil aktien sandsynligvis være væsentligt mindre værd end forventet. Der er en chance for, at en teknologisk gigant udvikler software, der kan konkurrere med Palantirs AI-løsninger," sagde han.