Hvilken sektor kan blive næste vinder på AI-boomet? Nvidia giver et fingerpeg

Kunstig intelligens har drevet en af de stærkeste teknologirallyer i de senere år, overvejende ledet af halvledervirksomheder, der leverer til datacentre og AI-infrastruktur.

Investorer søger efter den næste sektor som hukommelsesaktier, der kan drage fordel af AI-opbygningen.

Samsung Electronics, SK Hynix, Micron og SanDisk har været blandt dem, der har nydt godt af datacentres sult efter DRAM- og NAND-hukommelseschips.

Nu sender Nvidia et signal om, hvor selskabet mener, den næste store vækstmulighed ligger: robotik og fysisk AI.

Administrerende direktør Jensen Huang har gentagne gange beskrevet robotik som selskabets næste langsigtede vækstmotor og kaldt humanoide robotter en “multitrillion-dollar economic opportunity.”

Selvom robotik stadig er et marked i tidlig fase, udvider Nvidia sig støt ud over AI-chips ved at bygge softwaren, compute-platformen og udviklingsværktøjerne, som kan udgøre rygraden i fremtidige autonome maskiner.

Strategien tyder på, at den næste fase af AI-boomet kan række langt ud over datacentre og ind i fabrikker, lagre og industriel automatisering.

Nvidia bygger platformen, ikke robotten

I stedet for selv at producere humanoide robotter positionerer Nvidia sin teknologi som driftslaget, der driver dem.

Selskabet introducerede for nylig sin Halos for Robotics safety stack samtidig med, at det fortsætter med at udvide sine Isaac GR00T AI-modeller, Jetson Thor compute-platform og Omniverse-simuleringssoftware.

Tidligere på ugen afslørede Nvidia sit første integrerede robotiksystem designet til forskere.

Pakken kombinerer det kinesiske robotfirma Unitrees næsten seks fod høje H2-humanoide robot med Nvidias Jetson Thor-hardware, drevet af selskabets Blackwell GPU-arkitektur.

Systemet indeholder også Nvidias Isaac GR00T AI-modeller, simuleringssoftware og mekaniske hænder produceret af Singapore-baserede Sharpa.

”I dag annoncerer vi Nvidia Isaac Root, en reference-humanoidrobot, fuldt integreret, 25 frihedsgrader i hver hånd lavet af Sharpa, 31 frihedsgrader på robotten, seks fod, 150 pund, ligesom mig,” sagde Huang under en keynote i Taipei i juni.

”Denne platform kører den nye Thor og hele vores softwarestack, data-genereringsstack, data-simuleringsstack, runtime — alt integreret i en robot, der er designet til at blive brugt af alle,” tilføjede han.

”Vi byggede dette til videregående uddannelser og universitetsforskere, fordi det er ekstremt svært for dem selv at bygge.”

Platformen vil indledningsvis blive brugt af institutioner som Stanford Robotics Center, ETH Zurich, Ai2 og University of California San Diego.

Industrielle leverandører kan nyde godt først, før humanoider skalerer

Selvom Huang har peget på robotik som en stor langsigtet mulighed, bidrager humanoide robotter i øjeblikket kun med en lille del af Nvidias forretning.

Selskabet genererede 215,9 milliarder USD (ca. 1,4 billioner kr.) i regnskabsåret 2026 i omsætning, hvor datacenterforretningen stod for 193,7 milliarder USD (ca. 1,3 billioner kr.).

Automotive og robotik tilsammen genererede cirka 2,3 milliarder USD (ca. 15 milliarder kr.), hvor størstedelen kom fra autonom kørsel og fabrikautomation snarere end humanoide robotter.

Det har flyttet investorernes fokus mod leverandører, der allerede deltager i industriel automatisering.

Ifølge konsulenthuset McKinsey udgør aktuatorer 40–60% af en humanoids BOM (bill of materials), mens sensing repræsenterer 10–20% og computing bidrager med omtrent 10–15%.

Ifølge en MarketWatch-artikel har den økonomi øget investorinteressen for virksomheder, der leverer motorer, aktuatorer, sensorer, strømsystemer og fabrikautomation.

Et eksempel dukkede op i maj, da Tyskland-baserede Schaeffler indgik aftale om at implementere op til 2.000 humanoide robotter fra britiske Humanoid på sine produktionsanlæg inden 2032.

Aftalen gjorde også Schaeffler til foretrukken leverandør til mere end halvdelen af Humanoids aktuatorbehov frem til 2031.

Andre virksomheder inden for industriel automation, der integrerer Nvidias teknologier, omfatter Fanuc, ABB, Yaskawa Electric og Kuka, som indarbejder Nvidias Omniverse- og Jetson-platforme i fabrikautomation og virtuelle idriftsættelsesværktøjer.

Flere veletablerede industrielle og teknologiske virksomheder er positioneret på tværs af disse dele af robotikkens værdikæde.

Teradyne ejer Universal Robots og Mobile Industrial Robots, og deres robotikdivision rapporterede fire på hinanden følgende kvartaler med omsætningsvækst.

Selskabet betjener kunder inden for halvlederfremstilling, e-handel, elektronik og datacentre.

Rockwell Automation fortsætter med at nyde godt af stigende efterspørgsel efter industriel automatisering, herunder autonome mobile robotter, der anvendes i bilindustrien, fødevarer og drikkevarer, hjemmepleje og datacenterapplikationer.

Tesla følger sin egen humanoide robotstrategi gennem Optimus samtidig med, at selskabet udvider investeringer i autonome køretøjsteknologier.

CEO Elon Musk har tidligere beskrevet robotik som en stor langsigtet vækstmulighed for selskabet, selvom kommerciel udrulning af Optimus stadig befinder sig i de tidlige faser.

Konkurrencen udvider sig også ud over Nvidias økosystem.

Qualcomm har lanceret sin Dragonwing IQ10-processor rettet mod humanoide robotter og arbejder med robotikudviklere herunder Figure Technology Solutions og Neura Robotics.

Robotikmarkedet vokser fortsat trods udfordringer

Det bredere marked for industriel robotik vokser allerede, selvom humanoide robotter stadig er i de tidlige kommercialiseringsfaser.

International Federation of Robotics rapporterede 542.000 industrielle robotinstallationer verden over i 2024, hvilket markerer fjerde år i træk med mere end 500.000 udrulninger.

Kina stod for 54% af installationerne, mens Sydkorea var det fjerde største marked.

Samtidig forventer GlobalData, at robotikindustrien vil vokse fra 76 milliarder USD (ca. 495,3 milliarder kr.) i 2023 til 218 milliarder USD (ca. 1,4 billioner kr.) i 2030, svarende til en årlig vækstrate (CAGR) på 14%.

Humanoide robotter står dog stadig over for kommercialiseringshindre.

Udrulninger er fortsat primært begrænset til lagerkontekster, mens sikkerheds- og privatlivsbekymringer fortsat bremser en bredere adoption i hjem og andre miljøer.

Forsyningskæderisici består også.

Højmoment-aktuatorer er stærkt afhængige af jordartsmagneter, og Kina kontrollerer omtrent 90% af den globale magnetbearbejdningskapacitet, hvilket gør branchen sårbar over for eksportrestriktioner og forsyningsforstyrrelser.

For investorer kan robotikmuligheden derfor række ud over at vælge den endelige vinder blandt producenter af humanoide robotter.

Virksomheder, der leverer kritiske komponenter — herunder aktuatorer, sensorer, edge computing, sikkerhedssystemer og fabrikintegration — kan få gavn, efterhånden som automatiseringsudgifterne vokser, uanset hvilke robotdesigns der i sidste ende får bred udbredelse.

Nvidias seneste initiativer underbygger dette synspunkt.

Selvom humanoide robotter stadig kan være år fra at blive et væsentligt bidrag til indtjeningen, tyder selskabets fortsatte investeringer i robotiksoftware, AI-modeller og compute-platforme på, at det ser fysisk AI som en af de næste store fronter ud over nutidens datacenter-drevne AI-boom.