Planet Labs styrtdykker, mens rumaktier vender efter SpaceX-IPO — købe dippen?

Planet Labs-aktien fortsatte sin stærke nedadgående tendens i sidste uge og nåede sit laveste niveau siden 19. marts. PL er faldet med 50% fra sit højeste punkt i år, og markedsværdien er faldet fra over $18,40 mia. i maj til nu $9,28 mia., og de tekniske indikatorer antyder, at der er yderligere nedside.

Det aktuelle fald i PL-aktien har sammenfaldet med udviklingen hos andre virksomheder i rumindustrien. SpaceX-aktien er styrtdykket til et rekordlavt niveau, mens Rocket Lab er faldet med 47% fra sit højeste punkt i år. Procure Space ETF (UFO) faldt fra årets top på $68,3 til $46.

Planet Labs-aktien faldt trods vækst i omsætningen 

PL-aktien er styrtdykket de seneste uger, selv efter at selskabet offentliggjorde solide regnskabstal. De seneste resultater viste, at både omsætningen og ordreresten fortsatte med at stige i det seneste kvartal.

Planet Labs' omsætning steg med 42% i første kvartal til $94,2 mio., mens andelen af årligt tilbagevendende kontraktværdi (ACV) steg til 99%.

Selskabets bruttomargin blev en smule svagere til 54%, mens nettotabet steg til $138,9 mio. fra $12,6 mio. året før. Tabets størrelse skyldtes i høj grad et nedskrivningstab på $106 mio. som følge af en ændring i dagsværdien af warrant-forpligtelser relateret til kursstigninger i aktien.

Planet Labs forventer, at væksten vil fortsætte i overskuelig fremtid, støttet af stigende efterspørgsel fra offentlige myndigheder og virksomheder. Gennemsnitsestimaterne blandt analytikere er, at omsætningen steg med 42% i andet kvartal til $104 mio., efterfulgt af 40% i andet kvartal. 

Planet Labs' årlige omsætning forventes at fortsætte med at vokse med over 40% til $436 mio., efterfulgt af $570 mio. næste år. Denne vækst skyldes sandsynligvis satellitten Pelican-11, som er designet til at afprøve nye teknologier og kapabiliteter med henblik på at forbedre billedkvaliteten.

Mest bemærkelsesværdigt forventer analytikere, at selskabet vil blive profitabel i de kommende år. Gennemsnitsestimaret er, at selskabet når break-even på EPS allerede næste år.

Planet Labs-aktien er faldet på grund af stigende frygt for udvanding, efter at selskabet indgik et aktiedistributionsprogram for løbende at sælge op til $1,5 mia. af sine Class A-ordinære aktier. Det forklarer sandsynligvis, hvorfor selskabet har en short-interesse på 12,4%.

PL-aktiens tekniske analyse 

Planet Labs aktiekurs | Kilde: TradingView 

Dagsdiagrammet viser, at Planet Labs-aktien har været i frit fald de seneste par uger og er bevæget sig fra et højdepunkt på $51,60 i maj til nu $26. 

Den forsøger at falde under den vigtige støtte ved $26,25, et træk der vil ugyldiggøre dannelsen af et dobbeltbundsmønster.

Den forsøger at bevæge sig under 50- og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA), som er på nippet til at krydse hinanden og danne et mini døds-kryds.

Aktien vil sandsynligvis fortsætte med at falde, potentielt til den vigtige støtte ved $20, hvilket svarer til et fald på 23% fra det nuværende niveau. Den forventes at stige igen senere på året, efterhånden som investorer roterer tilbage mod rumsektoren.

LÆS MERE: Wedbush giver en stærk begrundelse for at købe dippen i Planet Labs-aktien