CrowdStrike-aktien nærmer sig ATH: 3 grunde til en snarlig vending

CrowdStrike-aktien fortsatte sin nylige stigning i dag, July 14, og nærmer sig langsomt sit all-time high på $209.55. Den er steget med 80% i løbet af de sidste seks måneder og har bragt dens værdiansættelse over $212 billion. 

CRWD og andre førende cybersikkerhedsvirksomheder som Fortinet, SentinelOne og Palo Alto Networks er også steget kraftigt. Den overordnede tese er, at væksten i AI-agenter vil føre til større efterspørgsel efter cybersikkerhedsudgifter. Der er dog flere grunde til, at aktien kan være moden til en vending.

CrowdStrike-aktien kan falde på grund af tilbagevenden mod gennemsnittet

En teknisk årsag til, at CRWD-aktien kan vende snart, er et fænomen kendt som tilbagevenden mod gennemsnittet. Det er et teknisk begreb, hvor aktier og andre aktiver vender tilbage mod deres historiske gennemsnit over tid. 

I CrowdStrike's tilfælde er aktien steget til $208.8, hvilket er væsentligt over 50-dages glidende gennemsnit på $167 og 200-dages-niveauet på $133. Derfor er der en risiko for, at den kan vende og bevæge sig mod disse gennemsnit. 

Denne vending kan ske før eller efter dets regnskab den August 26. Den kan også ske efter, at andre førende cybersikkerhedsvirksomheder offentliggør deres regnskaber.

CRWD aktiekursdiagram | Kilde: TradingView

CRWD-aktien kan opleve en negativ divergens

Den anden tekniske risiko er, at aktien danner et negativt divergensmønster. Det er en situation, hvor et aktiv stiger, mens de vigtigste oscillatorer bevæger sig nedad. 

I dette tilfælde er Relative Strength Index (RSI) faldet fra et maksimum på 86 til nu 68. Også Percentage Price Oscillator (PPO) har dannet et bearish crossover og peger fortsat nedad. I de fleste tilfælde trækker et aktiv sig typisk tilbage efter at have dannet en negativ divergens.

CRWD aktiekursdiagram | Kilde: TradingView

CrowdStrike er en højt værdiansat virksomhed

Samtidig viser data, at CrowdStrike er kraftigt overvurderet. Data fra SeekingAlpha viser, at selskabet har et fremadskuende pris/indtjeningsforhold (forward P/E) på 152, højere end teknologisektorens median på 24. 

Med vækstmålinger inkluderet har selskabet en fremadskuende PEG på 5.40, hvilket også er højere end sektorens median på 1.3. Disse værdiansættelsesmultipler forklarer sandsynligvis, hvorfor analytikere er mindre optimistiske omkring selskabet.

Data viser, at flere analytikere for nylig har sænket deres kursmål. Rosenblatt Securities sænkede kursmålet fra $206.25 til $206, mens Needham sænkede det til $235. Benchmarks Yi Fu Lee sænkede kursmålet til $230. Selvom disse kursmål ligger over den aktuelle pris, peger de på marginale gevinster fra det nuværende niveau.

Analytikere forventer, at selskabets årlige omsætning vokser med 23% til $5.9 billion i år, efterfulgt af endnu en stigning til $6.91 billion næste år. Selskabet har også fortsat leveret solid indtjeningsvækst. På trods af disse stærke fundamentale forhold tyder værdiansættelsen og de tekniske indikatorer på, at aktien kan opleve et kortsigtet tilbagesalg.

LÆS MERE: CrowdStrike-aktier falder på ARR-underskud trods stærke kvartalsresultater