Juni-CPI i dag: 3 aktier, der kan få store udsving

US-aktier står over for en potentielt volatil handelsdag tirsdag, mens investorer fordøjer bankernes regnskaber, inden forbrugerprisindekset for juni offentliggøres kl. 8.30 ET.

Økonomer forventer, at den årlige inflation falder til 3.8% fra 4.2% i maj, hjulpet af det tidligere fald i benzinpriserne.

Kerneinflationen forventes at stige 2.8% på årsbasis og 0.2% fra måneden før.

Dog har den efterfølgende genopretning i oliepriserne skubbet Treasury-renterne højere og genoplivet forventninger om, at Federal Reserve muligvis må stramme pengepolitikken igen.

Nvidias aktie møder en hård test, da renter truer AI-handlen

Nvidia er fortsat stærkt eksponeret over for ændringer i obligationsrenter, fordi en stor del af selskabets værdi hviler på indtjening forventet flere år ude i fremtiden.

Når inflationsforventninger og Treasury-renter stiger, diskonterer investorer generelt disse fremtidige fortjenester til en lavere nutidsværdi.

Aktien faldt 3.5% til $203.53 mandag da teknologi- og halvlederaktier trak sig tilbage.

Det reducerede Nvidias gevinst i 2026 til cirka 9%, hvilket efterlader den langt bag Philadelphia Semiconductor Index, som er steget omkring 75% i år.

Den underliggende underperformance skaber et tosidet scenarie.

En mere afdæmpet CPI-rapport kunne trække renterne ned og opmuntre investorer til at genopbygge positioner i AI-lederen.

Et varmere tal kunne lægge yderligere pres på aktien, især efter at 10-årige Treasury-renter steg over 4.6% i kølvandet på fornyede inflationsbekymringer.

Mizuho-analytiker Vijay Rakesh forbliver positiv. Selskabet har opretholdt en Outperform-anbefaling og et kursmål på $300, idet det argumenterer for, at Nvidia bør få gavn af about $1.2 trillion i forventede globale datacenterinvesteringer i 2027.

Det bredere Wall Street-kursmål ligger i gennemsnit på cirka $313, ifølge Barron’s.

CPI-tallet kan derfor afgøre, om Nvidias nylige svaghed forværres, eller om det bliver en mulighed for et kraftigt genoprejsningsrally.

Teslas splittede analytikerkreds øger indsatsen

Tesla kan være endnu mere følsom over for inflationsrapporten, fordi højere renter påvirker både dets eksisterende bilforretning og dets mere langsigtede AI-værdiansættelse.

Forhøjede låneomkostninger gør de månedlige billån dyrere og kan svække efterspørgslen efter elbiler.

Højere diskonteringsrenter reducerer også den værdi, investorer tillægger fremtidige indtægter fra robotaxis, autonom køresoftware og Optimus-humanoidrobotten.

Tesla-aktien faldt 3.2% til $394.76 mandag og ligger fortsat omkring 12% lavere for året.

Aktiens nylige volatilitet viser, hvor hurtigt stemningen kan ændre sig, når investorer revurderer renteniveauet eller den sandsynlige timing for dets AI-indtægter.

Wall Street er skarpt splittet. RBC Capital-analytiker Tom Narayan hævede for nylig sit kursmål til $500 fra $475 og bevarede en Outperform-anbefaling.

Værdiansættelsen indregnede potentielle fordele fra tættere operationelle eller selskabsmæssige bånd mellem Tesla og SpaceX.

Citizens-analytiker Andrew Boone indtog en mere forsigtig holdning og påbegyndte dækning med en Market Perform-anbefaling.

Boone anerkendte Teslas "immense" mulighed inden for fysisk AI, men hævdede, at betydelige indtægter fra robotaxis og robotik stadig ligger for langt ude i fremtiden til at retfærdiggøre en mere optimistisk anbefaling.

Lavere inflation kunne støtte både bilernes prisbarhed og Teslas langvarige AI-værdiansættelse. Et varmt tal ville udfordre begge argumenter på én gang.

Wells Fargo kombinerer CPI-risiko med volatilitet på indtjeningsdagen

Wells Fargo har den mest koncentrerede begivenhedsrisiko, fordi banken er planlagt til at offentliggøre resultatet for 2. kvartal omkring kl. 7 ET, cirka 90 minutter før CPI-rapporten.

Analytikere forventer et resultat pr. aktie på $1.72 på en omsætning på cirka $21.86 billioner.

Investorer vil fokusere på netto renteindtægter, indlånsomkostninger, omkostninger, lånevækst og tegn på forværring i forbrugercreditten.

JPMorgan's derivatstrateger ledet af Bram Kaplan har anbefalet at købe Wells Fargo's juli call-optioner med en strikekurs på $90.

Teamet forventer et "beat-and-raise"-kvartal og bemærkede, at optionerne prissatte en bevægelse på indtjeningsdagen på omkring 4.5%, under aktiens gennemsnitlige bevægelse på cirka 5.3% over de seneste to år.

Wells Fargo lukkede mandag på $87.67, hvilket placerer disse calls en smule over den aktuelle aktiekurs.

Banken har også underpræsteret i forhold til større konkurrenter i år, hvilket øger potentialet for en stor bevægelse, hvis ledelsen ændrer deres udsigt.

CPI-reaktionen er mindre entydig for banker, da højere renter kan støtte lånemargener, men de øger også indlånsomkostningerne, reducerer efterspørgslen efter lån og øger misligholdelsesrisici.

Lavere inflation kunne svække argumentet for umiddelbart højere renteindtægter, samtidig med at det forbedrer udsigterne for kreditkvalitet og lånevækst.