Top 3 katalysatorer for S&P 500 og Nasdaq 100 i denne uge

S&P 500 og Nasdaq 100-indeksene har bevaret deres volatilitet de seneste par uger, efterhånden som førende amerikanske virksomheder begyndte at offentliggøre deres regnskaber, og efter at krigen mellem USA og Iran genoptog. Denne artikel fremhæver nogle af de tre vigtigste katalysatorer for indeksene og deres ETF'er, som VOO, SPY og QQQ.

S&P 500 vs Nasdaq 100 charts | Source: TradingView

S&P 500 og Nasdaq 100 vil reagere på regnskaber 

Resultatsæsonen har tilspidset sig de seneste dage. Større amerikanske banker som Goldman Sachs, JPMorgan, Bank of America og Wells Fargo har allerede offentliggjort stærke regnskaber, hjulpet af deres trading- og investment banking-divisioner.

Større teknologiselskaber som Alphabet, Tesla og Netflix har allerede offentliggjort deres regnskaber. De er alle faldet af flere årsager. Netflix-aktien faldt, efter at selskabet stoppede med at offentliggøre nogle brugerdata, hvilket tolkes som et tegn på, at væksten forventes at aftage.

Tesla-aktien trak sig tilbage, efter at selskabets bruttofortjenester faldt, og den frie pengestrøm blev negativ. Alphabet-aktien faldt efter, at selskabet øgede sine kapitaludgifter.

Data fra FactSet viser, at 27% af alle virksomheder i S&P 500-indekset allerede har offentliggjort deres regnskaber. Den gennemsnitlige indtjeningsvækst var 37.9%, betydeligt højere end de forventede 23.6%. Hvis dette tal bekræftes, vil det være den højeste vækstrate siden Q3’21, hvor indtjeningen voksede med 40.3%.

De største amerikanske virksomheder vil offentliggøre deres regnskaber i den kommende periode, hvor de vigtigste navne er Microsoft, Apple, Amazon og Meta Platforms. Derudover offentliggør virksomheder som Visa, Coca-Cola, Boeing, S&P Global, Corning, Costco, Lam Research og Mastercard også deres tal.

Opdateringer om krigen mellem USA og Iran

S&P 500 og Nasdaq 100 vil reagere på de seneste opdateringer om krigen mellem USA og Iran. Efter 13 dages angreb satte USA en pause lørdag, hvilket trak råoliepriserne ned på Hyperliquid.

Ifølge NYT valgte Trump at sætte angrebene på pause på grund af bekymringer om USAs lagre. Han er også bekymret for, at en langvarig konflikt vil påvirke Golfens allierede negativt, som er blevet mål for iranske angreb. Steven Cheung, Det Hvide Hus' kommunikationsdirektør, sagde, at Trump:

“altid har været konsekvent i at sige, at han foretrækker en diplomatisk løsning, men han fortsætter med at bevare alle muligheder, hvis Iran fortsætter med terroraktiviteter i Hormuzstrædet eller mod allierede.”

Federal Reserves renteafgørelse

Den anden centrale katalysator for Nasdaq 100 og S&P 500 er den kommende renteafgørelse fra Federal Reserve og makroøkonomiske nøgletal. Banken forventes at fastholde renten på 3.50% og 3.75%.

Der er dog for nylig tegn på, at Fed vil være tilbøjelig til at hæve renterne, da inflationen forbliver på et forhøjet niveau. Benzinpriserne er steget til $4.1, efterhånden som konflikten mellem USA og Iran er eskaleret.

Sandsynligheden for en renteforhøjelse fra Fed i år er ifølge Polymarket steget til over 70%.

Ud over Fed-beslutningen vil aktiemarkedet reagere på kommende tal for ordrebeholdningen af varige goder, husprisindeks, forbrugertillid, BNP og personlige forbrugsudgifter (PCE).