Corning-aktien falder efter svag resultatvejledning: købe på faldet?

Corning-aktien faldt med over 12% i præmarkedet, efter at selskabet offentliggjorde den seneste resultatrapport. GLW faldt 12% til $122.92, det laveste niveau siden 9. marts i år. Den er faldet 54% fra årets top på $271, og værdiansættelsen er faldet fra $219 milliarder til $123 milliarder. 

Corning-aktien falder efter regnskabet

Corning, en førende producent af det populære Gorilla Glass, displayglas og avancerede optiske løsninger, har været i en stærk stigning i år, hjulpet af partnerskaber med virksomheder som Nvidia, Meta Platforms og Amazon. 

Disse aftaler vil få selskabet til at øge sin produktionskapacitet inden for optisk konnektivitet med cirka 10%. Det vil også udvide sin fiberkapacitet med over 50%, herunder tre produktionsanlæg i landet. 

Som følge heraf forventer man, at disse aftaler vil hjælpe med at opfylde Springboard Plan, som sigter mod at øge den årlige run rate fra $20 billion ved afslutningen af dette år til $30 billion ved udgangen af 2028. Målet er at vokse denne størrelse til $40 billion i 2030.

Alligevel faldt aktien markant efter offentliggørelsen af resultaterne. Resultaterne viste, at kerneomsætningen steg 17% i andet kvartal til $4.74 billion, mens kerne-EPS steg 30% til 78 cents. Salget inden for optisk kommunikation steg 32% til $2.07 billion. 

Opdelt på segmenter steg omsætningen fra optisk kommunikation 32% til $2.07 billion, mens glassinnovations-segmentet kun steg 1%. Bilsegmentet steg kun 2%, mens solenergi-forretningen steg 90% til $438 millioner efter afslutningen af en langvarig vedligeholdelsesnedlukning. I en udtalelse sagde Wendell Weeks, CEO, udtalte:

“Vi fortsætter med at uddybe vores langsigtede kundepartnerskaber med branchens førende aktører, senest med Amazon og NVIDIA. Disse partnerskaber giver stærke beviser, der understøtter vores spændende Springboard Plan.”

Svagere vejledning og bekymringer om værdiansættelsen

En central bekymring blandt investorer er, at vejledningen var relativt svagere end forventet. Selskabet forventer nu, at omsætningen i tredje kvartal stiger med 16% til mellem $4.9 billion og $5 billion.

Samtidig er der bekymring for, at selskabets forretning er blevet stærkt overvurderet. Selskabet har et fremadrettet price-to-earnings-forhold på 45, hvilket er højere end sektormedianen på 24. 

Trods dette mener analytikere, at Corning har yderligere upside. CitiGroups Asiya Merchant hævede sit kursmål fra $225 til $240, mens Oppenheimer hævede fra $210 til $230. Bank of Americas Wamsi Mohan ser aktien stige fra $223 til $243.

Teknisk analyse af GLW-aktien

Corning-aktiekursdiagram | Kilde: TradingView

Dagsgrafen viser, at Corning-aktiekursen er styrtdykket i de seneste måneder. Den faldt fra en top på $271 den 30. juni til en bund på $122.9 i dag. 

Den er brudt under den nedre side af den opadgående kanalformation. Særligt er aktien faldet under 200-dages glidende gennemsnit og under Ultimate Support fra Murrey Math Lines.

Derfor vil aktien sandsynligvis fortsætte med at falde, hvor næste mål er det ekstreme oversolgte niveau på $100.