Seagate-aktien stiger efter AI-drevet indtjeningsoverraskelse og optimistisk udsigt

Seagate Technology STX-aktien steg cirka 3% i handelen onsdag, efter at datalagringsselskabet rapporterede stærkere end forventede regnskabsresultater for fjerde kvartal og afgav en optimistisk udsigt.

Aktien genvandt terræn efter et fald på 8,5% i den foregående handelsdag.

På trods af et fald på 23% i juli er Seagate-aktien steget næsten 404% over de seneste 12 måneder.

For kvartalet rapporterede Seagate en justeret indtjening på $5.71 pr. aktie, mere end dobbelt så meget som $2.59 året før og over analytikernes forventninger på $5.10, ifølge FactSet.

Omsætningen steg 49% år-til-år til $3.6 billion, hvilket oversteg konsensusestimatet på $3.5 billion.

Fremadrettet forventede selskabet en justeret indtjening på $7.30 pr. aktie for regnskabsårets første kvartal 2027, klart over Wall Streets estimat på $5.85.

Seagate forventede desuden en omsætning på $4.1 billion, sammenlignet med analytikernes forventning på $3.8 billion.

Kommentar til udsigten sagde CEO Dave Mosley: “Efterhånden som AI accelererer datagenerering og dens værdi, ser vi en vedvarende langsigtet efterspørgsel efter højkapacitetslagring.”

Analytikere hæver kursmål efter styrket prissætningskraft

Resultaterne fik flere Wall Street-firmaer til at hæve deres kursmål med henvisning til stærkere prissætning, forbedret rentabilitet og fortsat efterspørgsel efter AI-relateret lagerinfrastruktur.

Bernstein SocGen hævede sit kursmål til $1,350 fra $1,000 og fastholdt en Outperform‑vurdering.

Mæglerfirmaet sagde, at Seagates kvartalsresultat oversteg både dets egne skøn og konsensusforventninger, understøttet af accelererende prisstigninger og stærkere omkostningsreduktioner fra heat-assisted magnetic recording (HAMR)-teknologi.

Firmaet bemærkede, at prisen per exabyte fortsatte med at stige i et hurtigere tempo og tilskrev selskabets præstationer forbedret prissætning og lavere produktionsomkostninger muliggjort af HAMR.

Rosenblatt bekræftede også sin Buy‑rating og hævede sit kursmål til $1,400 fra $1,300 efter det, de beskrev som et “clean beat-and-raise.”

Mæglerfirmaet sagde, at ledelsens kommentarer indikerer, at harddiskindustrien er trådt ind i et “nyt prisregime”, understøttet af stigende ubalancer mellem udbud og efterspørgsel og forventninger om sekventielle forbedringer i omsætning, marginer og rentabilitet gennem regnskabsåret 2027.

Citi hævede sit kursmål til $1,300 og fastholdt en Buy‑rating med henvisning til en stigende adoption af HAMR‑teknologi.

Wells Fargo hævede sit kursmål til $1,180 og gentog sin Overweight‑vurdering og sagde, at Seagates seneste resultater bekræftede forventningen om, at efterspørgslen efter nearline-lagring kan fortsætte med at vokse i den øverste del af det årlige vækstinterval på 25% til 30%.

AI‑efterspørgsel understøtter langsigtet vækstudsigt

Morningstar sagde, at Seagates seneste resultater styrker vurderingen af, at selskabet går ind i en flerårig periode med højere marginer og mere forudsigelig vækst drevet af kunstig intelligens.

Ifølge analysefirmaet er Seagates nearline-lagringskapacitet fuldt forpligtet gennem 2026, i vid udstrækning allokeret til 2027, mens drøftelser for 2028 allerede er i gang, hvilket giver usædvanligt stærk omsætningssynlighed.

Morningstar sagde, at AI-infrastrukturudgifter omformer det traditionelt cykliske harddiskmarked ved at understøtte mere stabil efterspørgsel og større prisdisciplin.

Firmaet forventer, at Seagate vil drage fordel af AI-drevet efterspørgsel, højkapacitets HAMR-drev, disciplineret industriudbud og forbedret efterspørgsel fra datacentre.

Det forventes også, at disse tendenser vil understøtte årlige prisstigninger i midt-én-cifrede procenter frem til årtiets udgang og bidrage til strukturelt højere marginer sammenlignet med tidligere harddiskcyklusser.