Dow stiger 230 point, Microsoft løfter AI-optimismen og Nasdaq genvinder

De amerikanske aktier åbnede i plus torsdag, da investorer vurderede nye økonomiske data, stærke virksomhedsresultater og lettende inflationspres efter gårsdagens kraftige markedssalg. 

Optimismen omkring Microsofts kvartalsresultater bidrog til at forbedre stemningen over for investeringer i kunstig intelligens, selvom bekymringer om udgifter bestod efter, at Meta Platforms rapporterede et kraftigt fald i fri pengestrøm.

Dow Jones Industrial Average steg 239 point, eller 0.46%, mens S&P 500 steg 0.91%. 

Nasdaq Composite steg 1.68%, og hentede noget af onsdagens tab, da Federal Reserves beslutning om at lade renten være uændret udløste et bredt fald på markedet.

Markederne fortsatte også med at overvåge Treasury-renterne efter, at 30-årige Treasury-renten steg til det højeste niveau siden 2007 efter Fed-mødet, hvilket afspejlede vedvarende bekymringer om inflation og udsigterne for pengepolitikken.

Microsoft øger AI-optimismen, mens Meta skuffer

Microsoft ledede stigningerne i handlen efter at have rapporteret stærkere end ventet kvartalsresultat og udsendt en optimistisk forventning for cloud-vækst og omsætning.

Softwareselskabets aktier steg 15% efter, at Azure-cloudindtægterne overgik forventningerne, og virksomheden forventede omsætning for indeværende kvartal over Wall Streets estimater. 

Microsoft gav også en kapitaludgiftsprognose under analytikernes forventninger, samtidig med at virksomheden angav, at den forventer at fortsætte med at generere kontanter i regnskabsåret 2027.

Resultaterne mildnede investorernes bekymringer for, at massive investeringer i infrastruktur til kunstig intelligens underminerede rentabiliteten.

Den positive reaktion spredte sig til halvledersektoren, hvor iShares Semiconductor ETF (SOXX) steg mere end 5% i handlen efter flere sessioners kraftige fald.

Meta Platforms faldt dog kraftigt, efter at selskabet rapporterede et 91% fald i fri pengestrøm i andet kvartal og afgav en svagere end ventet omsætningsvejledning. 

Aktierne faldt næsten 10%, hvilket understreger investorernes fortsatte fokus på de finansielle konsekvenser af investeringer i AI i stor skala.

Qualcomm blev også handlet lavere efter at have forudset et fjerdekvartalsresultat under analytikernes forventninger og advaret om, at omsætningen fra Apple-relateret forretning ville falde hurtigere end tidligere ventet.

Investorer afventer også kvartalsregnskaber fra Apple, Amazon og Coinbase efter børsens lukning torsdag.

Økonomiske data peger på langsommere vækst og aftagende inflation

Nye økonomiske data offentliggjort torsdag gav et blandet billede af den amerikanske økonomi.

Et foreløbigt skøn for BNP i andet kvartal viste en årlig vækstrate på 1.5%, hvilket ikke levede op til forventningerne om vækst mellem 1.8% og 2.1%, og afspejler en langsommere økonomisk dynamik samt et voksende handelsunderskud.

Inflationsdataene gav dog en smule lettelse.

Personlige forbrugsudgifter (PCE)-prisindekset faldt 0.1% i juni, i overensstemmelse med forventningerne. 

Kerne-PCE, som udelukker fødevarer og energi, steg 0.1% fra forrige måned, under forventningerne om en stigning på 0.2%. 

På årsbasis lå kerne-PCE på 3.3%, i tråd med prognoserne.

De blødere inflationsmålinger fulgte onsdagens Federal Reserve-beslutning om at fastholde renterne uændrede inden for målintervallet 3.50% til 3.75%.

Markederne vurderer Fed-udsigten og regnskabssæsonen

På trods af de opmuntrende inflationsdata forbliver investorerne fokuserede på Federal Reserves næste pengepolitiske skridt.

Markedet tillægger nu ifølge LSEG-data omtrent 64% sandsynlighed for en renteforhøjelse på 25 basispunkter ved centralbankens møde i september.

Den foregående handelsdag så Dow Jones Industrial Average falde med mere end 1.100 point, mens Nasdaq 100 trådte ind i korrektion, efter at markedet reagerede negativt på Feds politikmeddelelse og usikkerhed om den fremtidige rentebane.

Virksomhedsindtjeningen har generelt været robust. 

Ifølge LSEG IBES-data har næsten halvdelen af S&P 500-selskaberne rapporteret andetkvartalsresultater, hvor 85.2% overgik analytikernes indtjeningsforventninger — væsentligt over det historiske gennemsnit på 68%.

Blandt andre bevægelser steg cybersikkerhedsselskabet Fortinet efter at have hævet sin årlige omsætningsprognose, mens Starbucks avancerede efter at have øget sin helårsprognose for omsætning og indtjening.