Coherent stiger på rapport om amerikansk forbud mod kinesiske AI-komponenter

Coherent-aktien steg tirsdag efter en rapport om, at Trump-administrationen udarbejder restriktioner på import af nye kinesiske datacenterkomponenter, et skridt der kan komme amerikanske leverandører af optisk netværksudstyr til gode, efterhånden som cloud-udbydere søger alternative leverandører.

Coherent-aktien klatrede op til 12% i handlen efter Reuters-rapporten.

Medspillende optiske netværksvirksomheder Lumentum steg mere end 5%, mens Applied Optoelectronics også steg. Imens faldt Amazon.com-aktien med mere end 1,7% i handlen.

Ifølge Reuters forbereder Federal Communications Commission (FCC) et forslag, der ville forbyde import af nye kinesiske optiske transceivere, komponenter der muliggør højhastighedsdataoverførsel via fiberoptiske kabler inde i AI-datacentre.

Rapporten sagde, at forslaget kunne blive offentliggjort senere i år, selvom det ikke er endeligt og stadig kan blive ændret eller trukket tilbage.

De foreslåede restriktioner sigter mod at beskytte amerikansk AI-infrastruktur mod potentielle cybersikkerhedsrisici.

Foreslået forbud kan flytte efterspørgslen til amerikanske leverandører

Et forbud mod nye kinesiske optiske transceivere kunne tvinge amerikanske cloud-udbydere, herunder Amazon Web Services, til at anskaffe mere udstyr fra indenlandske producenter som Coherent og Lumentum.

Reuters rapporterede, at de foreslåede restriktioner sandsynligvis ville rette sig mod Zhongji Innolight, en af verdens største producenter af optiske transceivere. Selskabet blev i juni føjet til Pentagons liste over påstået kinesisk militærstøttede virksomheder.

Rapporten sagde, at restriktionerne har til formål at reducere risikoen for, at kinesisk produceret netværkshardware bliver brugt til at stjæle data, installere malware eller forstyrre driften på amerikanske AI-datacentre.

Kinas ambassade i Washington kritiserede de foreslåede tiltag og opfordrede USA til at stoppe med at udpege kinesiske virksomheder.

"Kina vil tage alle nødvendige foranstaltninger som svar på enhver handling, der forårsager væsentlig skade på dets interesser," tilføjede ambassaden.

Nvidia-partnerskaber styrker Coherents AI-position

Coherent har allerede styrket sin position i AI-infrastrukturens forsyningskæde gennem partnerskaber med Nvidia.

Chipproducenten indgik flerårige aftaler med både Coherent og Lumentum i marts, herunder milliardforpligtelser i indkøb og en investering på $2 billion i hvert selskab for at sikre produktionskapacitet til næste generations co-packaged optics-teknologi.

Aftalerne positionerer begge selskaber som strategiske leverandører til det voksende marked for AI-datacentre, hvor efterspørgslen efter højhastigheds optisk netværksudstyr fortsat stiger.

Konsekvenser for forsyningskæden forbliver i fokus

Ifølge Counterpoint Research kontrollerer Zhongji Innolight cirka 27% af det globale marked for datacenter-transceivere.

Reuters rapporterede, at Coherent og Lumentum tilbyder konkurrerende teknologier, men i øjeblikket mangler produktionsskalaen til fuldt ud at erstatte kinesiske leverandører. Innolight genererer også omkring 90% af sin omsætning uden for Kina.

FCC har tidligere indført lignende restriktioner rettet mod kinesiske droner, routere, robotter og strømomformere gennem sin Covered List-ramme.

Rapporten sagde, at agenturet overvejer en lignende tilgang for optiske transceivere ved at forbyde import af nye kinesiske modeller, mens mange ikke-kinesiske leverandører undtages.

Mens forslaget stadig er under gennemgang, reagerede investorer positivt på muligheden for, at strammere restriktioner mod kinesisk netværksudstyr kunne øge efterspørgslen efter amerikanske producenter af optiske komponenter, hvilket sendte Coherent-aktien kraftigt i vejret.