HSBC-aktien stiger på omsætningsvækst og tilbagekøb: Er der mere potentiale?

HSBC-aktiens kurs svingede i dag efter, at selskabet offentliggjorde stærke regnskaber, i tråd med andre europæiske bankers udvikling. Den blev handlet i 1,575p den 4. august, få point under ugens top på 1,608p. Aktien er steget med 31% i år og har dermed overgået både FTSE 100-indekset og Invesco KBW Bank ETF (KBWB). 

HSBC offentliggjorde stærke tal

HSBC, Europas største bank, offentliggjorde stærke regnskabstal, hjulpet af relativt højere rentesatser og selskabsaktiviteter. Resultatet før skat steg med 60% i andet kvartal til $10.1 milliarder, mens omsætningen steg til $19.1 milliarder. I en udtalelse sagde CEO Georges Elhedery:

“HSBC bliver den stærkere bank, vi satte os for at bygge. Vi eksekverer vores strategiske prioriteter med fart, præcision og disciplin. Det gør det muligt for vores fire forretningsområder at fokusere på deres kernekompetencer, vokse, samarbejde mere effektivt og uddybe kundeforholdene. Resultatet er en bank, der er i stand til at opnå mere.”

Tallene viste, at bankens nettorentemargin steg til 1,61%, hjulpet af valutatranslation. Samtidig fortsatte ledelsen med at styre omkostningerne, idet driftsomkostningerne kun steg med 2%.

Udlån til kunder steg med $34 milliarder, mens Common Equity Tier 1 (CET1) landede på 14,1%, hvilket er et fald på 0,8 procentpoint siden december. Som følge heraf annoncerede ledelsen et udbytte på $0.10 pr. aktie og iværksatte et aktietilbagekøb på op til $1 milliard. Dette er det første tilbagekøb siden erhvervelsen af Hang Seng sidste år.

READ MORE: HSBC stock outlook: can it hold gains despite Q1 profit miss?

HSBCs forretning har klaret sig godt de seneste år, hvilket har hjulpet banken til at blive det største selskab i FTSE 100-indekset målt på markedsværdi. Den har trukket sig ud af nogle større markeder som Canada, Frankrig, Argentina, New Zealand og Sydafrika.

Samtidig har ledelsen annonceret en omfattende omkostningsbesparende indsats, herunder afskedigelser og sammenlægning af visse divisioner. 

Især har selskabet lagt vægt på det kinesiske marked, hvor det søger at konkurrere med virksomheder som UBS og Standard Chartered inden for formueforvaltning. Dets styrke er, at det er en af de største aktører inden for grænseoverskridende formueoverførsler. Som følge heraf steg de samlede aktiver i formueforvaltningsforretningen til over $1 billion i sidste kvartal, med netto ny kapital op 32%.

Teknisk analyse af HSBC-kursen

HSBC aktiekursdiagram | Kilde: TradingView

Ugentlige diagrammer viser, at HSBC-aktien har været i et stærkt bull-run i år. Den har ligget over det 50-perioders eksponentielle glidende gennemsnit (EMA), som ligger i 1,258p. Set tilbage i tiden har aktien konsekvent ligget over dette gennemsnit siden april sidste år.

Relative Strength Index (RSI) er fortsat stigende og har netop krydset ind i overkøbt territorium. Den ligger over Ichimoku-skyen, mens Average Directional Index (ADX) er steget — et tegn på, at opadtrenden vinder styrke.

Derfor vil aktien sandsynligvis fortsætte med at stige, potentielt til det psykologiske niveau på 1,700p. Der er dog også en risiko for, at kursen trækker sig tilbage, efterhånden som investorer begynder at realisere gevinster.