Hang Seng Bank-aktien stiger 30% efter HSBC's bud på at privatisere i stort HK-opkøb

Hang Seng Bank-aktien steg næsten 30% torsdag, efter at moderselskabet HSBC Holdings Plc annoncerede planer om at tage långiveren privat i en handel, der værdiansætter den til mere end HK$290 milliarder (over $37 milliarder).

Europas største bank sagde, at den havde bedt Hang Seng Banks bestyrelse om at præsentere et privatiseringsforslag for aktionærerne gennem en ordning under Hong Kongs selskabsforordning.

Ifølge planen vil Hang Sengs aktier blive annulleret til gengæld for HK$155 stykket - omkring 33% over aktiens 30-dages gennemsnitskurs på HK$116,5.

HSBC ejer i øjeblikket omkring 63 % af Hang Seng Bank, hvilket sætter aftalens omkostninger for minoritetsaktionærer til cirka HK$106 milliarder.

Aktierne i HSBC i Hong Kong faldt mere end 5% efter meddelelsen.

Flytning fremhæver HSBC's fornyede engagement i Hongkong

"Vores tilbud er en spændende mulighed for at vokse både Hang Seng og HSBC," sagde Group Chief Executive Georges Elhedery i en erklæring.

"Vi vil bevare Hang Sengs brand, arv og kundetilbud, mens vi investerer for at låse op for nye styrker inden for produkter, tjenester og teknologi."

Elhedery tilføjede, at transaktionen understregede HSBC's tillid til Hongkongs status som et førende globalt finansielt knudepunkt og som en "superforbindelse" mellem globale markeder og det kinesiske fastland.

HSBC sagde, at tilbuddet giver mulighed for justeringer for at afspejle ethvert udbytte, der er erklæret efter annonceringsdatoen, eksklusive Hang Sengs tredje foreløbige udbytte for 2025.

"En af HSBC's strategiske prioriteter er at vokse i Hong Kong," sagde långiveren i sin ansøgning.

"Vi mener, at vi er bedst positioneret til at gøre det ved at styrke Hong Kongs banktilstedeværelse for både HSBC Asia Pacific og Hang Seng Bank."

Hang Seng Banks betydning og nylige udfordringer

Hang Seng blev grundlagt i 1933 og er en af Hongkongs største og mest anerkendte finansielle institutioner, der betjener omkring 4 millioner kunder gennem sine mere end 250 filialer og digitale platforme.

Bankens aktiviteter spænder over formueforvaltning, kommerciel og global bankvirksomhed og omfatter Hang Seng Bank (China) Ltd, som har filialer i vigtige byer på fastlandet, samt aktiviteter i Macau og Singapore.

Ved udgangen af 2024 rapporterede Hang Seng samlede aktiver på HK$1,8 billioner og et nettooverskud på HK$18,4 milliarder, hvilket gav et egenkapitalafkast på 11,3%.

Dens egentlige kernekapitalprocent (CET1) var på robuste 17,7 %.

Långiveren har dog stået over for stigende misligholdte lån midt i Hong Kong og det kinesiske fastlands forværrede ejendomsnedgang.

I juni 2025 nåede værdiforringede lån op på 6,7 % af bruttolånene – en stigning fra 2,8 % ved udgangen af 2023 – drevet af eksponering for erhvervsejendomme.

"Dobbeltnotering af moderselskab og datterselskab er i sagens natur problematisk med hensyn til ledelse, og i denne forstand er det et positivt og længe ventet træk," sagde Michael Makdad, senioranalytiker hos Morningstar.

På trods af disse udfordringer understregede HSBC, at dets foreslåede opkøb sigter mod at styrke langsigtet vækst og teknologisk integration og samtidig bevare Hang Sengs lokale identitet.

Hvis transaktionen godkendes, vil den markere en af de største privatiseringer i Hongkongs finansielle historie, hvilket signalerer fornyet tro på byens modstandsdygtighed som et regionalt bankkraftcenter.