Palantir stiger 120% efter Q2-resultat over forventning og analytikeropgraderinger

Palantir Technologies NASDAQ:PLTR aktien steg mere end 20% i handlen tirsdag efter, at selskabet rapporterede et stærkere end forventet resultat for andet kvartal, hvilket fik flere Wall Street‑huse til at hæve kursmålene og i ét tilfælde opgradere aktien.

Softwarevirksomheden rapporterede justeret indtjening pr. aktie på 41 cents, langt over Wall Streets forventning på 34 cents og markant højere end 16 cents året før.

Omsætningen steg 93% år-til-år til $1,9 milliarder og overgik analytikeres estimat på $1,8 milliarder.

Den justerede driftsmargin udvidede sig til 62% mod 46% året før og oversteg dermed også prognoserne på 60%.

Palantir leverede også bedre end forventet vejledning for indeværende kvartal og hævede sin helårsprognose for 2026, hvilket styrkede investorernes optimisme omkring selskabets forretning inden for kunstig intelligens.

Adm. direktør Alex Karp beskrev præstationen som “næsten uvirkelig” og fremhævede, at USA's kommercielle omsætning voksede 149% år-til-år i kvartalet.

Analytikere opgraderer udsigter efter stærk AI-drevet vækst

Resultatet udløste en række analytikerkommentarer, hvor flere firmaer blev mere optimistiske med hensyn til selskabets langsigtede udsigter.

William Blair-analytiker Louie DiPalma sagde, at resultaterne har ændret narrativet omkring selskabet.

“Den fremragende performance trodser bekymringer om, at konkurrencen med Anthropic og OpenAI intensiveres inden for enterprise AI‑arbejdsgange,” sagde han.

DiPalma tilføjede, at der ikke findes et børsnoteret softwarefirma eller forsvarskontrahent med samme kombination af omsætningsvækst og rentabilitet.

Han fastholdt en Outperform-rating og sagde, at han ser upside mod $200‑området i løbet af det næste år.

Deutsche Bank opgraderede Palantir til Buy fra Hold og beholdt samtidig sit kursmål på $200.

Mægleren sagde, at Palantir “opererer flere skridt foran” den bredere softwaresektor i at omsætte AI‑efterspørgsel til kundeværdi.

Deutsche Bank anførte også, at aktiens værdiansættelse fremstår “endnu mere rimelig” efter kvartalsresultaterne og tilføjede, at de nuværende niveauer ikke fuldt ud afspejler selskabets “enestående Rule of 155‑profil” eller dets langsigtede enterprise AI‑mulighed.

Cantor Fitzgerald fastholdt en Neutral‑rating, men hævede sit kursmål til $156 fra $138.

“Vi mener fortsat, at Palantir forbliver en af de største vindere af sekulære AI‑væksttrends,” skrev analytiker Thomas Blakey.

Ikke alle analytikere blev mere positive.

Jefferies hævede sit kursmål til $80 fra $70, mens de fastholdt en Underperform‑rating og pegede på hårdere vækstmæssige sammenligninger fremadrettet og en afdæmpning af den internationale ekspansion.

Morningstar gav et fair value‑estimat på $153 og bemærkede, at “høje forventninger er indlejret” i aktien og advarede om, at der er “lille margen for fejl”.

Den amerikanske kommercielle forretning driver væksten

Palantirs stærkeste momentum kom fortsat fra USA, især fra den kommercielle forretning.

Selskabet rapporterede, at USA's kommercielle omsætning steg 149% år-til-år, mens indtægter fra den amerikanske regering voksede 90%.

Selvom statslige kontrakter fortsat er Palantirs største forretningsområde, indsnævrer det kommercielle segment kløften, efterhånden som flere virksomheder tager selskabets software i brug for at organisere proprietære data og implementere AI‑applikationer.

Den internationale vækst var fortsat positiv, men bagefter den indenlandske forretning, idet omsætningen uden for USA steg 33%.

I sit aktionærbrev gentog Karp sin kritik af førende udviklere af AI‑modeller og understregede samtidig vigtigheden af, at virksomheder har kontrol over deres proprietære data.

“Enhver organisation i verden vågner op til risikoen ved at overgive skaberne af sprogmodellerne nøglerne til deres institutioner, ved at lade modellerne løs inden for deres institutioner,” skrev han.

“Modellerne er vokset og trivedes ved reelt at indtage den samlede skrevne arbejdsproduktion i vores civilisation. Og disse modeller — såvel som deres skabere — har nu kurs mod den globale industri.”