Zeta Global-aktien falder efter regnskabet: Er det sikkert at købe på faldet nu?

Zeta Global-aktien indskrænkede nogle af denne uges gevinster, da investorerne indløste fortjeneste efter regnskabet. Den faldt tilbage til $23 fra ugens top på $24,45. Den ligger stadig cirka 65% over årets laveste niveau, hvilket giver den en markedsværdi på over $6 milliarder. 

Zeta Global-aktien faldt trods stærk omsætningsvækst

I en erklæring tirsdag meddelte Zeta Global, en førende virksomhed inden for marketingområdet, at dens omsætningsvækst accelererede i det seneste kvartal.

Omsætningen steg med 44%, efterhånden som flere virksomheder fortsatte med at flytte ind på platformen. Den indtjente $443 millioner i kvartalet, $23 millioner over midtpunktet i den tidligere vejledning. Antallet af super-skalerede kunder steg til 197, en stigning på 17% år-til-år, og den gennemsnitlige omsætning pr. kunde (ARPU) øgedes til $1,8 millioner. 

Denne vækst er blevet forstærket af samarbejder med virksomheder som OpenAI, Snowflake, og Plantir. Som følge heraf mener ledelsen, at virksomheden er nået til et vendepunkt, da disse samarbejder har samlet kapaciteter, den har brugt år på at opbygge. I en erklæring sagde CFO:

“Vores præstation i første halvår og pipeline-synlighed giver os tillid til betydeligt at øge midtpunktet i vores forventninger til omsætning, justeret EBITDA, fri pengestrøm og GAAP EPS.”

I den forbindelse øgede den vejledningen for tredje kvartal til mellem $469 og $472 millioner, $10 millioner højere end den tidligere vejledning. Denne vækst ekskluderer den midlertidige fordel fra dens politiske forretning og dens fusioner og opkøb.

Derudover forventer ledelsen, at den årlige omsætning vil vokse til mellem $1,81 milliarder og $1,82 milliarder, mens den årlige EBITDA stiger til mellem $401 millioner og $406 millioner. Den frie pengestrøm forventes at stige til omkring $235 millioner. 

Disse tal betyder, at selskabets vækst accelererer kraftigt, hvilket kan hjælpe med at retfærdiggøre dens værdiansættelse, som ikke er særlig høj. Selskabet har en fremadrettet P/E på 24 og en Rule of 40 på 64%.

De fleste analytikere, der følger Zeta, har en positiv anbefaling for selskabet, med et konsensuskursmål på $28, hvilket er 16,70% højere end det aktuelle niveau. I sin seneste vurdering fastholdt Freedom Capital en stærk købsanbefaling, mens Bank of America hævede kursmålet fra $24 til $28. DA Davidson hævede kursmålet til $30.

Teknisk analyse af Zeta-aktiens kurs

Zeta Global aktiekursdiagram | Kilde: TradingView

Dagdiagrammet viser, at Zeta Globals aktiekurs steg fra en bund på $10,68 i april 2025 til en top på $24,60 i denne uge. Den er steget over 50-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA).

Der er tegn på, at aktien har dannet et stigende trekantmønster, et almindeligt opadgående fortsættelsessignal i teknisk analyse. Den har brudt op over Ichimoku-skyen og Supertrend-indikatorerne. 

Derfor er det mest sandsynlige scenarie, at aktien genoptager den opadgående trend og potentielt når årets hidtil højeste kurs på $26. Et brud over dette niveau vil pege på yderligere stigninger på længere sigt, potentielt til $27,85, som var kursens højeste i december 2024.