Derfor nåede Rolls‑Royce-aktien netop en rekordhøj kurs

Rolls-Royce share price continued its strong rally this week and is now sitting at a record high of 1,570p. It has jumped by over 46% from its lowest level this year and by 1,295% in the last five years, making it one of the best-performing companies in the FTSE 100 Index. So, why has this industrial giant continued its surge?

Hvorfor Rolls‑Royce-aktiens kurs er steget kraftigt

Rolls-Royce Holdings er en førende industrivirksomhed med omfattende aktiviteter i nøglesektorer som civil luftfart, forsvar, små modulære reaktorer (SMR) og kraftforretninger. 

Den er blevet en af de førende aktører inden for wide-body-flyindustrien, idet dens motorer bruges i Airbus A350, A330neo og nogle Boeing Dreamliner. 

Selskabet tjener penge ved at bygge disse motorer og indgå langsigtede servicekontrakter med sine kunder. I nogle tilfælde er man villig til at sælge motoren med meget lille avance og så hente pengene ind via disse kontrakter.

Flyselskaber, der bruger servicekontrakterne, betaler per flyvemil og fordeler betalingerne over lang tid i stedet for at betale et engangsbeløb. Denne forretning har klaret sig godt siden pandemien, efterhånden som efterspørgslen efter flyvninger er steget. 

Samtidig har Rolls‑Royce draget fordel af den vedvarende efterspørgsel efter dets motorer inden for forsvarssektoren, efterhånden som geopolitiske risici er øget. Landene på dets nøglemarkeder har i denne periode øget deres forsvarsbudgetter. 

Vigtigst af alt nyder selskabet også godt af den igangværende kunstig intelligens-boom, hvor dets motorer bruges af hyperscalers i deres datacentre. Endvidere har SMR-forretningen modtaget flere store ordrer.

Omsætnings- og rentabilitetsvækst

Rolls‑Royce-aktien har klaret sig godt på grund af stærk omsætnings- og rentabilitetsvækst, som forventes at fortsætte i år. 

I sit første halvårsregnskab oplyste selskabet, at dets driftsresultat steg med 46% år-til-år til £2.5 billion. Denne vækst kom selv efter, at USA–Iran-krigen forstyrrede civil luftfart og øgede omkostningerne. Faktisk steg driftsmarginen til 22.5%, og den frie pengestrøm nåede £2 billion.

Civil luftfartsforretningens driftsmargin var 25.3%, mens forsvars- og kraftsystemer havde henholdsvis 21% og 20.3%. Denne vækst har hjulpet selskabet med at returnere likviditet til investorerne, noget man havde sat på pause under pandemien. 

Det vil udbetale et udbytte på 6p pr. aktie i september og har gennemført £1.4 billion af det planlagte £2.5 billion aktietilbagekøbsprogram. Målet er at tilbagekøbe aktier for mellem £7 billion og £9 billion mellem £7 billion og £9 billion. 

Analyse af Rolls‑Royce-aktiens kursgraf

RR aktiegraf | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser, at RR-aktiens kurs har klaret sig godt i år. Den krydsede det vigtige modstandsniveau på 1,510p denne uge. At bevæge sig over det niveau er vigtigt, da det var med til at ugyldiggøre dobbelt-topmønsteret. 

The surge, which was in line with our prediction, has pushed it much higher than all moving averages. At the same time, the Average Directional Index (ADX) has jumped to 20, a sign that the momentum is accelerating.

Derfor er det mest sandsynlige scenarie, at aktien fortsætter med at stige, hvor næste vigtige mål ligger ved 1,600p. Et brud over det niveau vil pege på en yderligere stigning, potentielt mod det psykologiske niveau på 2,000p.