Celestica-aktien er faldet til afgørende støtteniveau — hvad nu?

Celestica-aktien er styrtdykket og er rykket ind i et bjørnemarked denne måned, efterhånden som handlende reagerer på regnskabet og en stor fortyndelseshændelse. CLS faldt til C$407, næsten 40% lavere end årets højeste punkt. Denne tilbagetrækning kan fortsætte på kort sigt, da fokus forbliver på den igangværende AI-vækst.

Celestica-aktiens tekniske analyse peger på yderligere nedgang

Dagsdiagrammet viser, at CLS-aktien har været i en stærk nedadgående trend efter toppen på $656 i juni i år. Den er for nylig faldet under det vigtige støtteniveau ved $450, samtidig med at Relative Strength Index (RSI) er faldet fra 76 til nu omkring 40, det laveste niveau siden 24. juli. Det er et tegn på, at aktien endnu ikke er oversolgt, hvilket antyder, at yderligere fald er muligt. 

Celestica er også faldet under 50-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA), et tegn på, at sælgere fortsat har kontrollen for nu. Derfor vil aktien sandsynligvis fortsætte med at falde på kort sigt. Hvis det sker, er det næste nøgle-niveau at holde øje med $300. Et brud over nøglemodstandsniveauet ved $470 vil afkræfte det nedadgående scenarie.

Celestica-diagram | Kilde: TradingView

Celestica klarer sig godt, men fortyndelsen vækker bekymring

De seneste tal viste, at Celesticas omsætning fortsatte med at vokse, hjulpet af den igangværende AI-boom. Omsætningen steg med 62% til $4.70 mia., langt over guidance på mellem $4.15 mia. og $4.45 mia. Denne vækst sker samtidig med, at den justerede driftsmargin er stigende og nåede op på 8,2%.

Størstedelen af omsætningen kom fra segmentet Connectivity and Cloud Solutions (CCS), som designer og producerer højteknologisk hardware, netværksinfrastruktur og datacenterudstyr. Dette segment leverede $3.8 mia. i omsætning, hvoraf ATS-forretningen stod for $888 millioner. 

Celesticas forretning forventes at fortsætte med at vokse, idet ledelsen har hævet sit fremadrettede estimat for året fra $19 mia. til $20.5 mia. Analytikere forventer, at selskabets omsætning stiger med 66% til $20.57 mia., efterfulgt af $35 mia. næste år. 

Selskabets indtjening fortsætter også med at vokse. EPS forventes at stige fra $6.05 til $11.22 i år, efterfulgt af $19.48 pr. aktie.

Denne vækst vil sandsynligvis fortsætte i de kommende måneder, da topkunder som Alphabet, Microsoft og Amazon har lovet at fortsætte deres investeringer i år. Samlet planlægger disse selskaber at bruge over $750 mia. på kapitaludgifter i år. 

Der er dog bekymring for selskabets værdiansættelse og dets nylige kapitalrejsning. Selskabet rejste $3 mia. gennem et udbud af almindelige aktier, et skridt for at finansiere investeringer. Den kapitalrejsning medførte øget fortyndelse blandt eksisterende aktionærer. 

Celestica er også relativt dyr sammenlignet med sine branchekolleger. Den handles med et fremadrettet P/E på 26, højere end sektorens median på 22 og dens femårsgennemsnit på 18,30. Alligevel kan den stærke omsætnings- og indtjeningsvækst være med til at retfærdiggøre værdiansættelsen.