Bloom Energy-aktien stiger efter Nancy Pelosi afslører ny position: Er BE et køb?

Bloom Energy-aktien steg mere end 7% i forhandlen før markedet tirsdag, efter at kongresoplysninger om finansielle dispositioner viste, at den tidligere taler i Repræsentanternes Hus, Nancy Pelosi, havde etableret en betydelig ny position i brændselscelle-energiselskabet.

De indberetninger, offentliggjort den 21. august, viste, at Pelosis husstand købte 15,000 Bloom Energy Class A-aktier gennem to handler den 24. juli og den 28. juli.

Også indberettet var 200 call-optioner med en udnyttelseskurs på $100, der udløber i juni 2027.

Baseret på de rapporteringsintervaller, der kræves under kongresindberetningsreglerne, vurderes den samlede position til at være mellem omtrent $4.25 million og $14.5 million.

Købet er Pelosis første rapporterede handel i Bloom Energy og sker samtidig med, at investorer i stigende grad fokuserer på selskaber, der kan drage fordel af de enorme strømkrav fra AI-datacentre.

Pelosi indberettede også køb af Intel-aktier og call-optioner.

Intel er kunde hos Bloom Energy, hvilket knytter endnu en forbindelse til det bredere tema om AI-infrastruktur og datacenter-energiforsyning.

Hvorfor investorer lægger mærke til Pelosis handler

Pelosis aktiehandler har tiltrukket betydelig opmærksomhed fra detailinvestorer, delvis på grund af hendes rapporterede investeringsresultater.

En MarketWise-undersøgelse fra juli blandt 1.005 amerikanske detailinvestorer viste, at 34% af såkaldte "copycat"-investorer — personer, der følger handler foretaget af ledere, politikere, kendisser eller finansielle influencere — sagde, at de fulgte Pelosis investeringer.

Kun Warren Buffett var højere, med 35%.

Pelosis rapporterede handelsresultat har også medvirket til at øge interessen.

Ifølge Quiver Quantitative har hendes handler genereret kumulative afkast på 965% siden 2014, sammenlignet med 313% for S&P 500.

Hendes portefølje steg cirka 65% i 2023 og 71% i 2024.

Sidste år var afkastet mere beskedent på 20%, men det oversteg stadig S&P 500's 17% og Berkshire Hathaways 11%.

Den præstation har gjort Pelosis indberetninger genstand for tæt overvågning på trods af kontroversen omkring kongresmedlemmers aktiehandel.

MarketWise fandt, at 86% af detailinvestorer mener, at kongresmedlemmer handler på baggrund af ikke-offentlige oplysninger.

Næsten 59% mente, at lovgivere bør være forbudt at handle individuelle aktier, mens yderligere 21% foretrak, at sådan handel kun skulle ske via en blind trust.

En kongreshandel bør derfor ikke betragtes som et enkeltstående investeringssignal, men tidspunktet for Pelosis køb af Bloom Energy er bemærkelsesværdigt i lyset af selskabets hastigt voksende AI-relaterede forretning.

Blooms AI-energiforretning accelererer

Offentliggørelsen kommer, mens Bloom Energy's kerneforretning viser betydelig vækst.

Selskabets omsætning i andet kvartal krydsede $1 billion for første gang og steg omkring 166% år-til-år.

Ledelsen hævede efterfølgende sit helårsestimat for 2026 til mellem $3.9 billion og $4.2 billion med henvisning til accelererende efterspørgsel efter strøm fra AI-datacentre.

Bloom har udvidet sine relationer med store teknologiselskaber, efterhånden som datacenteroperatører søger hurtigere og mere pålidelige strømkilder.

I april annoncerede selskabet en udvidet aftale med Oracle, der kan understøtte op til 2.8 gigawatt brændselscellekapacitet, inklusive 1.2 GW, som allerede deployeres i projekter i USA.

Bloom har også oplyst, at deres AI-infrastrukturforretning nu omfatter næsten to dusin kunder og cirka 250 MW uden for Oracle-aftalen.

Muligheden kan udvides yderligere, efterhånden som hyperscalere og AI-virksomheder forpligter sig til at investere hundredvis af milliarder dollar i ny datacenterinfrastruktur.

Nvidia har for eksempel annonceret større finansieringsarrangementer relateret til AI-infrastruktur, herunder en rapporteret forpligtelse på op til $105 billion til støtte for et OpenAI-datacenterprojekt i Ohio.

Bloom står godt placeret til at drage fordel af denne bredere infrastrukturinvestering, fordi deres brændselscelleteknologi kan levere strøm direkte på datacenter-lokaliteter og potentielt hjælpe operatører med at overvinde begrænsninger i nettilslutninger.

Analytikere ser stærk vækst, men værdiansættelsen er en bekymring

Blooms vækstudsigter er fortsat en af hovedårsagerne til, at investorer støtter aktien.

Data fra Yahoo Finance viser, at analytikere forventer, at omsætningen stiger omkring 103% i år til cirka $4.13 billion, efterfulgt af omsætning på mere end $6.77 billion næste år.

Resultaterne forventes også at forbedres markant, hvor indtjening pr. aktie ventes at stige fra 76 cents til $2.71 i år og næsten fordobles til $4.89 næste år.

Selskabets Power Connect-teknologi kan give endnu en væstkatalysator, idet Bloom oplyser, at den kan reducere installationstiden af onsite-strøm med mere end 40%.

JPMorgan hævede for nylig sit kursmål for Bloom Energy til $346 fra $267 og fastholdt en Overweight-vurdering.

På tværs af Wall Street er entusiasmen dog ikke universel.

Seksogtyve analytikere dækker aktien med en konsensusvurdering på Moderate Buy og et gennemsnitligt 12-måneders kursmål på $248.05, hvilket antyder omkring 21% upside fra nuværende niveauer.

Vurderingerne er relativt jævnt fordelt: tre analytikere har Strong Buy, 10 anbefaler Buy, 12 vurderer aktien Hold, og én har en Sell-vurdering.

BEs værdiansættelse efterlader lidt plads til skuffelse; er det et køb?

Blooms væksthistorie er allerede i høj grad indregnet i aktiekursen.

Aktien er næsten fordoblet i år, på trods af en skarp nylig korrektion.

Aktien er faldet fra en år-til-dato-top på omkring $350 til cirka $204 og faldt i syv på hinanden følgende dage og nåede det laveste niveau siden 3. august.

Korrektionen har bragt aktien tættere på niveauer, hvor investorer kan se fornyet værdi, men værdiansættelsen er fortsat en væsentlig bekymring.

Blooms fremadskuende non-GAAP pris-til-indtjening er omkring 74, ifølge Invezz-analytiker Crispus Nyaga, langt over S&P 500's gennemsnit på lidt over 20.

Den premium betyder, at Bloom skal fortsætte med at levere hurtig omsætnings- og resultatsvækst for at retfærdiggøre sin værdiansættelse.

Ifølge The Motley Fool behøver Bloom ikke vise tocifrede gange i procent for at slå markedet, og med Blooms udsigter kan moden vækst overhale S&P.

"Indtjeningen vil sandsynligvis skulle indhente forventningerne -- der er sandsynligvis volatilitet foran os -- men hvis du har en lang tidshorisont, er Bloom en attraktiv energaktie at tilføje til din portefølje," lød det.