Oklo-aktieanalyse: Køb eller salg, mens insiders fortsætter med at sælge?

Oklo-aktien steg næsten 4% i præmarkedet og udbyggede dermed det 12% hop fra forrige session. Rebounden kom, da investorer vendte tilbage til aktier i små modulære reaktorer (SMR), herunder NuScale. Oklo står dog stadig over for væsentlige risici, hvilket hjælper med at forklare den forhøjede shortinteresse og det fortsatte insider-salg.

Topinsidere har solgt Oklo-aktier

Selvom Oklo-aktien er reboundet denne uge, ligger den fortsat langt under sit rekordniveau på $194.26. Det kraftige salg har været særdeles profitabelt for short-sælgere, og FT anslår, at investorer, der har satset imod virksomheder i branchen, har tjent mere end $2 billioner.

Topinsidere har solgt deres aktier, hvilket normalt er et advarselstegn. Barchart-data viser, at insiders har gennemført 13 salg i de seneste tre måneder og solgt 641,806 aktier i denne periode. Til den nuværende kurs ville disse aktier være over $22 million værd. De har afgivet 53 salgsordrer på 4.3 million aktier.

Nogle af de mest aggressive sælgere er insiders som Caroline Cochran, COO, og Jacob Dewitte, bestyrelsesformand og COO. I de fleste tilfælde er insider-salg normalt et advarselstegn for en virksomhed. 

Oklo står over for store risici fremadrettet

Oklo, en virksomhed i industrien for små modulære reaktorer, står over for betydelige risici og muligheder fremadrettet. Hovedmuligheden er, at efterspørgslen efter pålidelig strøm stiger, især i forbindelse med det igangværende AI-boom. 

Denne efterspørgsel ses i antallet af aftaler, Oklo har indgået tidligere. Oklo indgik en 12 GW-aftale med Switch, en datacenteroperatør. Oklo indgik også aftaler med Meta, Equinix, Diamondback Energy og Centrus Energy. Disse aftaler vil hjælpe med at omsætte teknologien til indtægter i de kommende år. 

Risikoen er dog, at Oklos forretning stadig er uafprøvet, og at selskabet taber betydelige beløb. De seneste resultater viste, at omsætningen kun var $1.2 million, mens nettotabet steg til over $48 million. Selskabet havde et nettotab på over $24 million i samme periode sidste år. 

Denne risiko forklarer, hvorfor analytikere for nylig har reduceret deres estimater. Vikram Bagri hos Citigroup skar sit kursmål fra $76 til $57, mens Christopher Souther hos Truist sænkede det fra $55 til $51. Som følge heraf er gennemsnitsanslaget på $85 lavere end $88, hvor det lå sidste måned. Det forklarer også, hvorfor shortinteressen er steget og i dag er på 21%.

Teknisk analyse af Oklo-aktiens kurs

Oklo-diagram | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser, at Oklo-aktien bundede ved $36.60 on July 29 og nu er på $44.27. Den har re-testet det vigtige modstandsniveau ved $45.21, dens laveste niveau on April 7 this year.

Aktien er fortsat under det 50-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA), et tegn på, at bjørne indtil videre har kontrollen. Den har også ligget under Supertrend- og Ichimoku-skyindikatørerne. 

Derfor vil aktien sandsynligvis forblive under pres i den nærmeste fremtid, da bekymringer om udvanding fortsætter. Hvis dette sker, kan den falde yderligere til det centrale støtteniveau på $20.