Los préstamos respaldados por el arte son algo real entre los titanes de los fondos de cobertura

El inversionista promedio necesita poner su auto o casa como garantía cuando necesita un préstamo de un banco. Pero cuando los multimillonarios de Wall Street y los gerentes de fondos de cobertura necesitan asegurar un préstamo, colocan su arte como garantía, escribió en una columna la experta en arte y reportera de patrimonio de Bloomberg, Katya Kazakina.

Préstamos respaldados por el arte

Los préstamos garantizados por arte caro se han disparado un 40% desde 2016 y ahora se elevan a $21 mil millones de dólares, según el Informe de Arte y Finanzas de Deloitte. Los multimillonarios tienen dos buenas razones para poner su arte como garantía, incluyendo el acceso a préstamos baratos al 1% de interés y sin obligación de entregar físicamente su arte.

A sólo el 1%, un inversionista inteligente puede aprovechar su préstamo de arte para oportunidades de arbitraje, según Bloomberg. Pueden, por ejemplo, pedir prestados $100 millones de dólares al principio de un año, invertir ese dinero en un activo que pague dividendos y embolsarse la diferencia.

Evan Beard, un ejecutivo de servicios artísticos del Bank of America, dijo a Bloomberg que los gurús de la inversión son maestros de las empresas de construcción a través del uso inteligente de la deuda. Es natural que apliquen la misma lógica a sus vidas personales.

"Es exactamente lo mismo que por qué la gente tiene una hipoteca sobre su casa", Freya Stewart, una asesora de arte también le dijo a Bloomberg. "No necesariamente están comprando otra casa. Están usando el dinero para hacer otra cosa."

¿Quién lo hace?

Daniel Sundheim, fundador y director de inversiones de D1 Capital Partners, es una de las "nuevas generaciones" de coleccionistas de arte que aprovechan la industria del arte como una forma de recaudar capital. Según Bloomberg, es dueño de un cuadro de Warhol de $28 millones de dólares, junto con un Basquiat de $37 millones y un Twombly de $70 millones.

¿Necesita pedir dinero prestado? Probablemente no. Su fondo de cobertura tiene más de $7.000 millones de dólares en activos bajo gestión y ha sido un gran comprador del grupo de alto vuelo "FAANG" durante todo el año 2019. Pero si hay algo en lo que la gente muy rica es buena es en hacerse aún más rica. Y si los bancos quieren prestar dinero a un tipo de interés lo más cercano posible a la libertad, entonces la élite será un tonto para no aprovecharse.

Sundheim puede incluso pedir prestado dinero contra su arte existente y usar el dinero para comprar más arte, según Kazakina.

Otros gigantes de los fondos de cobertura que aprovechan su arte para préstamos son Steve Cohen y Michael Steinhardt, según Bloomberg. Los puristas del arte que evitaban poner su amada colección como garantía para un préstamo se están convirtiendo lentamente en una cosa del pasado.

Un cliente le dijo al jefe de la asesoría de arte de Citi que quería un préstamo con garantía por la simple razón de que todos sus amigos tienen una. Es decir, "todo el mundo lo tiene menos yo".