Capitalista de riesgo critica la inversión en ESG, lo llama un "fraude completo

Una de las mayores tendencias que se observan en el universo de la gestión de activos y la inversión alternativa es el enfoque en el ESG, acrónimo de "environmental, societal, and corporate governance". Pero según el capitalista de riesgo Chamath Palihapitiya, el ESG es un "completo fraude".

¿Qué es el ESG?

Según BlackRock, los inversionistas están exigiendo a los administradores de activos que integren la sostenibilidad en sus procesos y enfoque de inversión. Algunas de las consideraciones que deben ser exploradas antes de hacer una inversión incluyen los riesgos climáticos, la contaminación y los residuos, las cuestiones laborales y la responsabilidad del producto, la calidad y la eficacia de la junta, entre muchas otras.

"Un sello"

Palihapitiya fue invitada al segmento "Squawk Box" de la CNBC el miércoles por la mañana y ofreció algunas buenas palabras sobre la comunidad ESG. En el nivel más básico, una inversión en ESG equivale a "jerga". Palihapitiya fue invitada al segmento "Squawk Box" de la CNBC el miércoles por la mañana y ofreció algunas buenas palabras sobre la comunidad ESG. En el nivel más básico, una inversión en ESG equivale a "jerga".

"Esta idea de que vas a obtener este sello que dice, oh escucha, mi proveedor: he compensado sus emisiones de carbono y ahora entiendo el mío ... Es una broma". él dijo.

Lo que es aún más gracioso para la industria es que las empresas que "se pintan a sí mismas" como conformes a los GEE tendrán acceso a préstamos del Banco Central Europeo a tasas negativas, dijo. Las empresas que pueden y se aprovechan de las tasas negativas incluyen el gigante de Wall Street J.P. Morgan.

El megabanco dijo hace una semana que el banco ya no financiará a las empresas de combustibles fósiles. El capitalista de riesgo respondió:

"J.P. Morgan, al decir lo que dijeron, podrá pedir prestado miles de millones de dólares al BCE a tasas negativas. Es obviamente [de lo que se trata]. Ahora están recibiendo dinero gratis de Europa por básicamente ser capaces de decir esto."

Otras empresas que han aparecido recientemente en los titulares son Microsoft, que no sólo se comprometió a ser neutral en cuanto al carbono, sino que también eliminará del medio ambiente todo el carbono que ha emitido desde su fundación.

Declaraciones útiles

El ESG tiene poco que ver con temas reales, como el cambio climático, en el que Palihapitiya dijo que cree y apoya. Pero cuando las empresas salen y dicen que están compensando con éxito las emisiones de carbono, se trata sólo de "declaraciones útiles" y "gran marketing".

Existen pocas empresas que puedan "legitimar" una huella de carbono para que las empresas puedan tomar mejores medidas para comprender el trabajo que implica la compensación. Después de eso, debe haber un intercambio legítimo en el que las empresas puedan negociar las compensaciones.

Mientras tanto, la parte de la gobernanza de la sigla ESG es útil, pero puede y ha sido abordada en otros lugares, dijo.