El director general de Point Bridge Capital se opone a etiquetar el ESG como un "fraude".

El CEO de Social Capital, Chamath Palihapitiya, dijo en el segmento "Squawk Box" de CNBC el miércoles que la inversión en ESG es un "completo fraude". El jueves, el CEO de Point Bridge Capital, Hal Lambert, se presentó en la misma red para explicar por qué el capitalista de riesgo fue el primero en su análisis.

Fraude y un doble estándar

El ESG es un fraude porque no se priorizan los intereses de los accionistas e inversionistas, dijo Lambert. Uno de los ejemplos más recientes es el de los gigantes de Wall Street J.P. Morgan y Goldman Sachs, que anunciaron que no financiarán a las empresas que perforen para obtener energía en el Ártico.

En qué forma los inversionistas de J.P. Morgan y Goldman Sachs se benefician de esta decisión, preguntó. De hecho, Lambert dijo que habló con el senador estadounidense Daniel Sullivan (R-AK), quien está "muy molesto" por la decisión de los bancos. A cambio, el senador recomendará que los dos bancos sean puestos en la lista negra de cualquier exposición al fondo soberano de Alaska de $70 mil millones de dólares.

"Eso no puede ser bueno para ellos", dijo Lambert.

Se puede argumentar que otros fondos de pensiones o grandes inversionistas institucionales dirían que no harán negocios con bancos que tienen exposición a la perforación del Ártico, dijo el co-anfitrión de "Squawk Box" Andrew Ross Sorkin.

Lambert respondió que esto sería más que hipócrita, ya que tanto J.P. Morgan como Goldman Sachs fueron seleccionados para desempeñar un papel en la oferta pública inicial de Saudi Aramco. Saudi Aramco es la compañía petrolera más grande del mundo con una valoración de 1 billón de dólares.

"Por lo tanto, están preocupados por el cambio climático, pero van a hacer la mayor oferta pública de venta de petróleo y gas de la historia", dijo. "Mira, el petróleo y el gas es el sector más importante de esta economía. ¿Crees que el coronavirus alteraría las cosas - o está alterando las cosas?"

Si los "extremistas del medio ambiente" consiguen cerrar completamente el sector energético mañana, la economía se "cerrará" inmediatamente, dijo.

ESG Pro responde

El estratega principal de ESG de Allianz Global Investors, Christian McCormick, respondió a los comentarios de Lambert. Dijo que J.P. Morgan y Goldman Sachs tienen la responsabilidad de "responder a sus accionistas", pero que los verdaderos profesionales de la inversión en ESG tienen que "responder a nuestros clientes" ofreciendo la mejor oportunidad para maximizar los beneficios.

McCormick dijo que la evaluación de las ideas de inversión desde el punto de vista del ESG ofrece una mejor evaluación del riesgo a largo plazo. En su núcleo, el ESG es un "conjunto de datos y un conjunto de factores" que pueden ser aplicados a los procesos de inversión.

"Para nosotros, es mucho más que una herramienta de mitigación de riesgos", dijo. "Así que no lo vemos de la misma manera".