Steve Cohen ve las inversiones en las primeras etapas de las compañías de inteligencia artificial

El veterano multimillonario de los fondos de cobertura y de la selección de acciones Steven Cohen está buscando saltar al mercado privado a través de una nueva empresa híbrida y un fondo de capital privado, informó The Wall Street Journal.

Estilo de fondo inusual

Cohen busca recaudar entre $500 y $900 millones de dólares para iniciar un nuevo fondo que buscará empresas que sean 1) empresas de tecnología en etapa inicial que se centran en la inteligencia artificial, o 2) empresas operativas que se beneficiarían de las tecnologías de la IA.

Esto marcaría el primer gran salto profesional del veterano inversionista en los mercados privados, según el WSJ. Aún quedan pocos detalles por confirmar, a saber, cuánto cobraría Cohen a los clientes y cuál es la vida útil del fondo.

Una portavoz de la oficina familiar de Cohen, Point72 Asset Management, dijo al WSJ que Cohen ha estado invirtiendo en empresas durante unos 30 años y que siempre está "explorando nuevos negocios y oportunidades de inversión".

El fondo de cobertura de Cohen SAC se declaró culpable de uso de información privilegiada en 2013, pero el propio Cohen nunca fue acusado de un delito. Como parte de un acuerdo, Cohen acordó una prohibición de dos años para recolectar y administrar capital externo. Esto lo llevó a crear una oficina familiar en 2018.

Experiencia en el mercado público

El éxito en inversiones de Cohen a lo largo de las décadas proviene de una combinación de "leer la cinta", analizar los fundamentos y, más recientemente, a través de una fusión de enfoques cuánticos y fundamentales.

Mientras que algunos de estos atributos pueden aplicarse a los mercados privados, otros no. Lo más notable es que identificar una buena empresa no es diferente si es pública o no. Pero, por otra parte, las empresas privadas no comercian en un mercado de valores, por lo que "leer el grifo" sería imposible.

No es un extraño a los mercados privados

Cohen ha estado invirtiendo su dinero personal en empresas privadas durante décadas, pero esos registros no necesitan hacerse públicos.

Parte de la riqueza privada de Cohen ha sido invertida a través de una unidad de su oficina familiar llamada Point72 Ventures. El fondo tiene más de 50 compañías en su cartera, de las cuales al menos dos fueron adquiridas por empresas notables.

Específicamente, Point72 Ventures vendió su participación en DeepScale a Tesla y Apprente a McDonald's.

Se sabe que Cohen asistió al Día de Demostración del Combinador Y para explorar empresarios que muestran sus productos a los asistentes. También asiste a las mesas redondas organizadas por las empresas de riesgo del Valle del Silicio.

Según se informa, Cohen dijo a personas cercanas a él que le atrae la energía y el entusiasmo de las empresas de nueva creación, ya que le recuerda sus primeros días construyendo su propio fondo de cobertura desde cero, según el WSJ.

Según el WSJ, los grandes inversionistas también pueden mirar a las empresas privadas como una forma de comprender mejor las tendencias que afectan a sus inversiones en el mercado público. Las empresas privadas suelen ser las primeras en adoptar las nuevas tecnologías antes de que puedan impactar en las empresas públicas.