¿Debo invertir en Arista Networks después de un sólido desempeño en el segundo trimestre?

Las acciones de Arista Networks, Inc. ( NYSE: ANET ) han avanzado más del 25% desde principios de 2021; la compañía informó la semana pasada resultados del segundo trimestre mejores de lo esperado y espera ver fuertes tendencias en los próximos trimestres.

Análisis fundamental: el negocio de Arista ha demostrado mejoras durante el segundo trimestre fiscal

Arista Networks es una empresa estadounidense de redes informáticas que diseña y vende conmutadores de red multicapa para ofrecer soluciones de redes definidas por software (SDN) para grandes centros de datos, computación en la nube, computación de alto rendimiento y entornos comerciales de alta frecuencia.

El negocio de Arista ha demostrado mejoras durante el segundo trimestre fiscal y la empresa reportó resultados mejores de lo esperado la semana pasada. Los ingresos totales han aumentado en un 30,8% interanual a $ 707,3 millones de dólares, mientras que el BPA no GAAP del segundo trimestre fue de $ 2,72 dólares (supera los $ 0,17).

Es importante mencionar que un margen bruto no GAAP fue de 65.2% en el segundo trimestre fiscal, comparado con un margen bruto no GAAP de 64.7% en el primer trimestre de 2021 y 64.7% en el segundo trimestre de 2020. Arista Networks la guía financiera actualizada para el tercer trimestre y espera que los ingresos totales estén en un rango entre $ 725 millones de dólares - $ 745 mil millones dólares, mientras que el margen bruto no GAAP debería estar entre 63% y $ 65%.

Arista Networks recompró $ 763 millones o 3.6 millones de dólares de acciones bajo el programa de autorización ($ 1 mil millones de dólares en acciones durante tres años); aún así, la compañía no recompró ninguna acción durante el segundo trimestre de 2021.

Arista Networks está en una buena posición para hacer crecer su negocio, pero con una capitalización de mercado de $ 28,8 mil millones de dólares, esta acción no representa una oportunidad para los inversores a largo plazo. Arista cotiza a más de treinta veces el EBITDA de TTM, el valor en libros por acción es menos de $ 50 dólares y no hay suficientes factores para justificar el precio actual de las acciones.

Análisis técnico: $350 dólares representa el nivel de soporte actual

Desde el punto de vista técnico, las acciones de Arista Networks podrían avanzar por encima de los niveles de precios actuales en agosto de 2021, pero la relación riesgo / recompensa no es buena para los inversores a largo plazo.

Si el precio salta por encima de $ 400 dólares, el próximo objetivo podría ser de alrededor de $ 420 dólares, pero si el precio cae por debajo del nivel de soporte de $ 350 dólares, sería una señal firme de "venta".

Resumen

Arista Networks reportó resultados del segundo trimestre mejores de lo esperado la semana pasada, el precio de sus acciones continúa cotizando cerca de máximos históricos, pero la relación riesgo / recompensa no es buena para los inversores a largo plazo. Arista cotiza a más de treinta veces el EBITDA de TTM, y los antecedentes fundamentales no justifican el precio actual de las acciones.