La CFTC sanciona a la bolsa de Kraken por ofrecer productos con margen de forma ilegal

La Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) ha ordenado a Payward Ventures, Inc., la empresa propietaria del renombrado intercambio de criptomonedas Kraken, que pague 1.25 millones de dólares (0.93 millones de libras esterlinas) en multas. La entidad reveló esta noticia a través de un comunicado de prensa el 28 de septiembre, señalando que esta sanción monetaria civil se produce después de que Kraken ofreciera ilegalmente transacciones minoristas de productos básicos con margen en monedas digitales. Según se informa, Kraken tampoco se registró en la CFTC como comerciante de comisiones de futuros (FCM).

Según el comunicado de prensa, Kraken ofreció a ciudadanos estadounidenses no elegibles transacciones minoristas de productos básicos con margen en criptos como Bitcoin ( BTC/USD ) entre julio de 2020 y junio de 2021. La CFTC señaló además que Kraken actuó como el único proveedor de margen. El intercambio también retuvo la custodia de todos los activos comprados utilizando el margen durante el tiempo que los clientes abrieron posiciones con margen.

El regulador agregó que Kraken suministró criptos o fiats para pagar a los vendedores cada vez que compraban un activo con margen. Kraken luego exigió a los clientes que salieran de las posiciones abiertas y reembolsaran los activos que había ofrecido negociar en un plazo de 28 días. Este requisito impedía a los usuarios transferir activos fuera del intercambio hasta que liquidaban el reembolso.

La falta de reembolso de los activos dentro de los 28 días colocó a Kraken en condiciones de forzar la liquidación de la posición de margen. El intercambio también tenía el poder de forzar la liquidación si el valor de la garantía caía por debajo de un porcentaje de umbral específico del margen pendiente total. Como resultado, el intercambio no pudo entregar los activos comprados en la mayoría de los casos debido a estas reglas.

Centrándose en la protección del inversionista

Según la CFTC, Kraken fue contra la ley al ejecutar estas transacciones. La primera infracción es que el intercambio no completó las transacciones en un mercado de contratos dedicado como lo exige la ley. Además de esto, el intercambio actuó como un FCM no registrado al solicitar y aceptar dinero o propiedad para margen de tales transacciones.

A la luz de estos errores, la CFTC impuso la multa a Kraken y ordenó al intercambio que evite participar en actividades que incumplan la Ley de Intercambio de Productos Básicos (CEA).

El director interino de cumplimiento de la CFTC, Vincent McGonagle, dijo

Para evitar más acciones, Kraken dijo que se comprometió con la CFTC sobre su propuesta de orientación comercial de margen para buscar más claridad sobre lo que las directrices consideran aceptable. En respuesta, el intercambio comenzó a limitar sus productos de margen a clientes elegibles en los EE.UU. incluso antes de llegar a este acuerdo con el regulador.