La guerra de Ucrania puede no ser un fuerte viento en contra para las acciones de semiconductores

Se espera que las implicaciones de la guerra de Ucrania para los mercados financieros globales sean de gran alcance. Aún así, Kristina Partsinevelos de CNBC dice que el espacio de los semiconductores está algo aislado del contexto geopolítico actual.

Razones para el optimismo sobre las acciones de semiconductores

La tesis de Partsinevelos se basa en las siguientes estadísticas que recapituló esta mañana en “Squawk Box”:

• Rusia contribuye con menos del 0,1 % a las ventas mundiales de semiconductores.
• Ninguno de los principales fabricantes de chips tiene su sede en Rusia o Ucrania.
• La administración de Biden está comprometida con la regionalización de la cadena de suministro.

Hasta ahora, el ETF de iShares Semiconductor (SOXX) ha caído aproximadamente un 2,0% desde el comienzo de la guerra en Ucrania la semana pasada.

¿Qué acciones podrían beneficiarse más?

A medida que Estados Unidos continúa ejecutando su estrategia para domesticar la cadena de suministro, los fabricantes de equipos de semiconductores como Applied Materials, Lam Research y KLA Corp pueden ver potencialmente una ventaja a largo plazo, agregó Partsinevelos.

Las restricciones de suministro siguen siendo un desafío

Sin embargo, estuvo de acuerdo en que las restricciones de suministro siguen siendo un obstáculo potencial para las existencias de semiconductores, considerando que Rusia representa el 33 % del suministro mundial de paladio.

El metal blanco plateado que se usa ampliamente en la producción de chips electrónicos ha visto recientemente un fuerte aumento en los precios que ahora se encuentran en un máximo de siete meses.