SCHD es un ETF absoluto de SWAN: COWZ es aún mejor

Escribí sobre el ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD) la semana pasada y señalé que era uno de los mejores fondos Sleep Well at Night (SWAN) del mercado. Combina un fuerte crecimiento de dividendos y un alto rendimiento, lo que explica por qué ha aumentado sus activos totales a más de $49 mil millones de dólares.

SCHD también ha superado al S&P 500 y al Dow Jones a lo largo del tiempo. En este artículo presentaré otro ETF desconocido que es igualmente bueno. El ETF Pacer US Cash Cows (COWZ) es un buen fondo orientado al valor con el que puede SWAN.

¿Qué es el ETF Pacer US Cash Cows?

El ETF COWZ se basa en el concepto de flujo de caja libre (FCF), que es una de las cifras más importantes de una empresa. FCF se refiere a los fondos que quedan después de que una empresa contabiliza todas las salidas.

Si bien el beneficio neto es una cifra importante en una cuenta de resultados, la mayoría de los inversores en valor creen que el FCF es una cifra mucho mejor. Las empresas utilizan su FCF principalmente para pagar dividendos, recomprar sus acciones y financiar inversiones futuras.

El ETF Pacer US Cash Cows es un ETF con calificación de cinco estrellas que rastrea empresas de alta calidad con un historial de crecimiento de sus flujos de efectivo libres. Realiza un seguimiento del índice Pacer US Cash Cows 100. Las empresas de este índice se seleccionan del índice Russell 1000.

El fondo resultante cuenta con 100 empresas repartidas en todos los sectores. La mayoría de estas empresas pertenecen a la industria energética, seguida de la atención sanitaria, el consumo discrecional, los materiales y la industria.

Las empresas más grandes del ETF COWZ son Lennar, CVS Health, Mckesson, Phillips 66 y Gilead Sciences, entre otras.

El caso del ETF COWZ

Hay varias razones por las que COWZ es un buen ETF de SWAN para comprar. En primer lugar, es un fondo diversificado que se centra en empresas que a Warren Buffett le encantarían. Buffett ha pasado las últimas seis décadas abogando por empresas basadas en flujos de efectivo y valoraciones.

En segundo lugar, el fondo ha demostrado un fuerte crecimiento de los dividendos a lo largo de los años. Los datos muestran que ha tenido una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) a cinco años del 20%, más alta que la mayoría de los fondos.

SCHD vs SPY vs SCHD

En tercer lugar, como se muestra arriba, tiene un historial de superación de ETF populares como el ETF SPDR S&P 500 (SPY) y SCHD. En los últimos cinco años, el fondo ha crecido un 103,8% frente al 90% de SPY y el 75,92% de SCHD. Sorprendentemente, lo ha logrado con una exposición mínima a empresas de tecnología como Meta y Nvidia.

Aún así, hay dos riesgos a considerar al invertir en COWZ. En primer lugar, el desempeño histórico no siempre es un buen indicador de lo que sucederá en el futuro. En algunos casos, lo que tuvo éxito en el pasado podría quedar muy rezagado.

En segundo lugar, existe el riesgo de su concentración. Si bien el ETF SPY está muy concentrado en la industria tecnológica, COWZ tiene muchas empresas en la industria energética. Históricamente, la energía ha sido un sector cíclico. La otra desventaja es que el fondo tiene un elevado índice de gastos del 0,49%.