Explicación de la contracción corta de acciones de B. Riley (RILY)

El precio de las acciones de B.Riley (NASDAQ: RILY) sufrió una importante contracción el miércoles después de que la compañía publicara su informe anual retrasado.

También anunció el resultado de una investigación independiente de larga duración sobre sus operaciones y su participación con Brian Khan, un administrador de fondos de cobertura que sufrió pérdidas sustanciales en Prophesy Asset Management.

En un comunicado, la compañía dijo que la investigación independiente coincidía con su investigación interna del año pasado. Concluyó que la empresa no tenía ningún conocimiento ni participación en los negocios de Kahn. El comunicado añadió :

Kahn, que ha hecho varios acuerdos con B. Riley, sufrió pérdidas sustanciales en Prophesy y se le ordenó pagar 200 millones de dólares a sus clientes. Como parte del pago, Kahn tuvo que pagar efectivo y acciones de Franchise Group, empresa que reunió con B. Riley.

Gráfico de acciones de RILY

B. Riley también publicó sus resultados finales del año, que difieren de los preliminares. Sus ingresos para el año ascendieron a 1.644 millones de dólares, cifra inferior a las cifras preliminares de 1.670 millones de dólares.

Su pérdida neta fue de 108 millones de dólares, mientras que el monto de sus activos fue de 6.070 millones de dólares, por debajo de los 6.100 millones de dólares estimados. La dirección cree que pueden dar un giro a la empresa.

La cuestión de Kahn no es la única que preocupa a los inversores. Por un lado, la empresa ha realizado algunos acuerdos cuestionables en los últimos años. Por ejemplo, adquirió un fabricante de accesorios informáticos conocido como Targus en un acuerdo de 200 millones de dólares en 2022. Ha amortizado algunos de estos fondos.

La empresa, junto con Khan, adquirió Franchise Group en un acuerdo de 2.800 millones de dólares. Franchise, propietaria de empresas como Vitamin Shoppe y Sylvan Learning, ahora está valorada en mucho menos después de que S&P Global redujo la empresa a chatarra.

Estas emisiones han convertido a B.Riley en una de las empresas con más posiciones cortas en Wall Street, con un interés corto superior al 75%. Sólo a empresas como SunPower, XTI Aerospace e IMAC Holding les está yendo peor. No está claro si las acciones seguirán subiendo ya que la empresa tiene más problemas.