Las acciones de Realty Income forman un patrón positivo, pero el 6 de mayo será clave

El precio de las acciones de Realty Income (NYSE: O) se mantiene estable después de que la Reserva Federal descartó cualquier aumento de las tasas de interés este año. Se unió a otras empresas de Real Estate Investment Trust (REIT) en una fuerte recuperación, ya que alcanzó un máximo de 54,9 dólares, su punto más alto desde el 24 de enero. Ha aumentado más del 9% desde su punto más bajo este año.

Ganancias de Realty Income por delante

Realty Income es uno de los REIT más queridos en los Estados Unidos. Como escribí recientemente, es difícil ver alguna historia negativa sobre la empresa. Además, ha generado dividendos durante más de dos décadas, lo que lo convierte en un aristócrata de los dividendos. También paga sus dividendos todos los meses, lo que la hace ideal para jubilados y es la empresa de arrendamiento neto más grande del mundo.

El lunes será un día importante para la empresa ya que publicará sus resultados financieros trimestrales. A diferencia de otros REIT, estas cifras serán importantes porque el primer trimestre fue el primer trimestre completo después de que la compañía adquiriera Spirit Realty en un acuerdo de 9.300 millones de dólares.

La empresa justificó la adquisición por considerarla beneficiosa para AFFO y tener importantes sinergias de costes. En esto, espera que la empresa combinada tenga sinergias de alrededor de 50 millones de dólares. También señaló que compartía alrededor de 14 de los 20 clientes de Spirit.

Los analistas esperan que los ingresos de Realty Income alcancen los 1.200 millones de dólares, un aumento del 32,60% con respecto al mismo período en 2023. Para el año, los analistas creen que sus ingresos ascenderán a 4.900 millones de dólares, seguidos de 5.320 millones de dólares en 2023.

En sus resultados más recientes, Realty Income estimó que su utilidad neta por acción estará entre $1,22 y $1,34. Su AFFO por acción estará entre 4,13 y 4,29 dólares, mientras que la tasa de ocupación será de aproximadamente el 98%.

Los creyentes en Realty Income esperan que a la empresa le siga yendo bien en los próximos años, gracias a su fuerte tasa de ocupación.

Los críticos, por otro lado, argumentan que la empresa se ha vuelto muy grande y ha perdido rumbo en el camino. Por ejemplo, ha aumentado su presencia global en los últimos años. Ahora tiene presencia en países como Reino Unido, Alemania, Francia, España e Italia.

También existen preocupaciones sobre su desempeño histórico. Si bien la empresa tiene una fuerte rentabilidad por dividendo, tiene un largo historial de quedarse rezagada con respecto al mercado en general. Por ejemplo, su rentabilidad total en los últimos cinco años es de sólo el 1,53% en comparación con el 87% del SPDR S&P 500 ETF (SPY). Su rentabilidad total este año se sitúa en -2,52% frente a la rentabilidad del S&P 500 del 6,58%.

Previsión del precio de las acciones de Realty Income

Gráfico de ingresos de bienes raíces de TradingView

En cuanto al gráfico diario, vemos que las acciones de Realty Income tocaron fondo en 50,52 dólares este año. Formó un cuádruple fondo cuyo escote estaba en 54,13 dólares. En la mayoría de los casos, este patrón suele ser una señal alcista.

La acción ahora ha subido por encima del escote a 54,13 dólares, su punto más alto el 9 de abril. También cruzó la media móvil exponencial (EMA) de 50 días. El índice de fuerza relativa (RSI) ha apuntado hacia arriba.

Por lo tanto, existe la posibilidad de que la acción siga subiendo ya que los compradores apuntan a la resistencia clave de 58,78 dólares, su punto más alto en enero. Ese precio es aproximadamente un 7,30% respecto del nivel actual.