Precio de las acciones de Remy Cointreau: ¿es el propietario de Remy Martin una ganga?

El precio de las acciones de Remy Cointreau (EPA: RCO) se ha vendido en los últimos años, ya que siguió teniendo un rendimiento inferior al de sus principales competidores. Ha caído más del 40% en los últimos 12 meses, quedando por detrás de sus principales pares como Campari, Brown-Forman y Pernard Rickard.

Este comportamiento ha continuado este año, ya que ha caído más del 20%, mientras que Campari y Pernod Ricard han caído menos del 10%. Brown-Forman ha caído más del 10%, como se muestra a continuación.

Remy Cointreau vs Campari vs Pernod Ricard vs Brown-Forman

Débiles ventas y riesgos geopolíticos

Remy Cointreau es uno de los actores más importantes en la industria de las marcas alcohólicas de lujo. Sus marcas incluyen algunas de las de mejor desempeño en la industria como Remy Martin, LOUIS XIII, Metaxa, Mount Gay y The Botanist.

El precio de las acciones de Remy Cointreau ha estado bajo una intensa presión en los últimos años, lo que lo convierte en uno de los de peor desempeño en el índice CAC 40. Ha caído desde un máximo de 208,4 euros en 2022 hasta los 90 euros actuales.

Sus principales empresas también han caído. Campari, su competidor italiano, ha caído de 13,23 euros a 9,5 euros, mientras que Brown Forman ha caído de 78,6 dólares a 48 dólares. En Francia, Pernod Ricard ha caído de 212 euros a 140 euros.

La razón principal de este desempeño es que estas empresas ya no están creciendo. En su reciente informe anual, Remy Cointreau afirmó que sus ventas cayeron en todas sus numerosas marcas.

Su división Cognac se desplomó un 29,2% hasta 778 millones de euros, mientras que sus ingresos por licores y bebidas espirituosas cayeron un 7,4% hasta 387 millones de euros. En total, sus ventas totales cayeron un 22,9%, hasta 1.190 millones de euros.

En particular, el negocio estadounidense de la compañía experimentó una debilidad significativa, ya que sus ventas cayeron casi un 40%. Esto está sucediendo mientras la mayoría de los estadounidenses evitan marcas caras como Remy Ma, Hennessey, Martell y Courvoisier.

En cambio, los clientes están recurriendo a otras marcas premium pero menos costosas que se venden entre 100 y 200 dólares la botella. Algunas de las marcas de Remy Cointreau cuestan más de 3.000 dólares la botella.

Remy Cointreau también se ha visto atrapado en medio de las tensiones geopolíticas en curso entre Europa y China. Europa ha comenzado a investigar a las empresas chinas de vehículos eléctricos por subsidios injustos.

China, por otro lado, se ha centrado en las marcas fabricadas por Remy Cointreau. Si la crisis continúa, existe la posibilidad de que la empresa se vea afectada por aranceles. Los analistas esperan que el viaje del presidente Xi a Francia ayude a aliviar estos temores.

Remy Cointreau también se enfrenta a desafíos cambiarios a medida que algunas monedas como el yuan chino y el yen japonés retroceden. En total, estas fluctuaciones monetarias afectaron sus beneficios en aproximadamente 57,2 millones de euros en 2023.

En el lado positivo, la empresa está tomando medidas para estabilizar sus operaciones. Ha recortado sus gastos con el objetivo de lograr un ahorro de más de 100 millones de euros. Su valoración también es relativamente barata, lo que abre la posibilidad de un cambio de rumbo.

Previsión del precio de las acciones de Remy Cointreau

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de RCO ha seguido una fuerte tendencia bajista después de alcanzar un máximo de 208,4 euros en 2022. Se desplomó por debajo del soporte clave de 148,8 euros, el lado inferior del patrón de cabeza y hombros.

La acción se ha desplomado por debajo de todas las medias móviles. También ha formado un pequeño patrón de triángulo descendente, que es un signo bajista popular. Por lo tanto, las perspectivas para la acción son bajistas, siendo el siguiente punto a tener en cuenta los 74,95 euros, su oscilación más baja en marzo de 2020. Sin embargo, a largo plazo, la acción probablemente se recuperará a medida que los inversores compren en la caída.