¿Es el ETF SPYG una buena alternativa al QQQ de Invesco?

La inversión en crecimiento tiene un buen historial de superación del valor en las últimas dos décadas. El QQQ de Invesco ha aumentado casi un 170% en los últimos cinco años, mientras que los ETF SPDR Dow Jones (DIA) y Vanguard S&P 500 (VOO) se han disparado un 66,6% y un 103%, respectivamente.

Este desempeño se debió al notable éxito de muchas empresas en crecimiento como Nvidia, AMD, Meta Platforms y Microsoft. Estas empresas se han convertido en las fuerzas dominantes en la escena corporativa global al dominar sectores clave.

El ETF Invesco QQQ se ha convertido en el fondo de crecimiento más grande del mundo con más de 270 mil millones de dólares en activos. De manera similar, los ETF SPY y VOO están dominados en su mayoría por empresas del sector tecnológico, lo que explica por qué les ha ido bien en los últimos años.

Los lectores habituales saben que creo firmemente en los ETF simples como QQQ y SPY en lugar de fondos complejos como JEPI , JEPQ y SPYI. Mantener estos ETF genéricos genera rendimientos más sólidos a lo largo de los años.

El ETF SPDR Portfolio S&P 500 Growth (SPYG) se ha convertido en otro ETF de crecimiento popular que a menudo se considera una alternativa a Invesco QQQ y SPY.

Según su sitio web , SPYG rastrea el índice de crecimiento S&P 500, que está compuesto por empresas del S&P 500 que muestran las mayores características de crecimiento. Analiza métricas como el crecimiento de las ventas, la relación entre el cambio de ganancias y el precio y el impulso. Otro beneficio es que es uno de los ETF más baratos (0,04%), mucho más barato que el 0,21% de QQQ.

La otra diferencia entre QQQ y SPYG es el número de sus participaciones. QQQ posee alrededor de 100 empresas, mientras que SPYG posee 228 empresas. Sus componentes más importantes son empresas similares como Microsoft, Nvidia, Apple, Amazon, Meta Platforms, Alphabet, Eli Lilly, Broadcom y Tesla.

Por lo tanto, en la mayoría de los casos, estos fondos tienden a tener un coeficiente de correlación cercano. Invertir en uno generará en su mayoría un rendimiento similar al del otro.

Sin embargo, una mirada más cercana a sus rendimientos anuales muestra que Invesco QQQ todavía ofrece mejores rendimientos, SPYG generó rendimientos anuales del 30% en 2023, mientras que QQQ arrojó un 54,8%. Un año antes, el ETF QQQ perdió un 32,58% debido a que las acciones de tecnología se desplomaron, mientras que SPYG perdió un 29,42%.

SPYG frente a VOO frente a DIA frente a QQQ

El mejor año reciente de SPYG fue 2020, cuando saltó un 33%. El QQQ aumentó más del 48% en este período. El gráfico anterior muestra cómo se han comparado QQQ y SPYG en los últimos cinco años. Por lo tanto, creo que invertir en el QQQ, más caro, es una mejor alternativa que el ETF SPYG.