4 catalizadores clave para el ETF Vanguard S&P 500 (VOO)

El Vanguard S&P 500 Index Fund (VOO) está funcionando a pleno rendimiento este año, ya que se ha convertido en el fondo con mejor rendimiento en términos de entradas de capital. Sus acciones han subido durante tres semanas consecutivas y se están acercando a su récord histórico. El martes cotizaba a 514 dólares, unos pocos puntos por debajo de su máximo histórico de 520 dólares.

VOO supera a IVV y SPY

El ETF Vanguard S&P 500 Index ha seguido sumando importantes sumas de dinero este año. Según ETF.com, ha sumado activos en cada mes de este año, siendo julio su mejor mes. En ese mes, el fondo sumó más de 12 mil millones de dólares, un gran aumento después de haber sumado solo 494 millones de dólares en junio.

Estas incorporaciones lo han convertido en el segundo ETF más grande del índice S&P 500 del mundo, con más de 488 mil millones de dólares.

Lo más importante es que el fondo ha añadido más dinero que el popular SPDR S&P 500 Index ETF (SPY), que ha perdido más de 14.000 millones de dólares en activos. El fondo ha perdido activos en cinco de los últimos ocho meses y esta tendencia podría continuar. Ahora posee más de 565.000 millones de dólares en activos.

Por otra parte, el ETF iShares S&P 500 (IVV) también ha tenido un rendimiento destacado este año, ya que sumó casi 42.000 millones de dólares en activos. Es el segundo más grande en términos de entradas de capital después del ETF VOO.

Los otros ETF de mejor desempeño en términos de entradas fueron el Vanguard Total Stock Market (VTI), que agregó $20 mil millones en activos, y el Invesco QQQ ETF (QQQ), que agregó más de $18 mil millones.

Por lo tanto, los analistas creen que es cuestión de tiempo antes de que el ETF VOO e incluso el IVV superen al fondo SPY de State Street.

Este rendimiento se debe principalmente a las diferencias de comisiones entre los tres fondos. El fondo SPY cobra un ratio de gastos del 0,09%, mientras que los otros dos cobran solo el 0,03%. Como resultado, Morningstar ha otorgado al SPY una calificación de 4 estrellas, mientras que VOO e IVV tienen una calificación de cinco estrellas.

Morningstar sostiene que no tiene sentido que los inversores paguen una comisión más alta por el SPY que por los otros dos, aunque sigan el mismo activo. Por ejemplo, si usted tiene una inversión de 100.000 dólares, pagará una comisión anual si la invierte en el ETF SPY.

Luego pagará $30 en ETF de VOO e IVV. En una década, si todos los factores se mantienen constantes, sus comisiones serán de $900 y $300.

El índice S&P 500 tiene tres catalizadores clave

De cara al futuro, VOO y otros ETF del índice S&P 500 tienen tres catalizadores fundamentales y uno técnico por delante.

En primer lugar, hay indicios de que las ganancias corporativas están teniendo un buen desempeño, incluso mientras continúa la desaceleración económica. Los datos de FactSet muestran que el crecimiento de las ganancias de las empresas del índice S&P 500 se situó en el 10,90% en el último trimestre.

Este espectacular crecimiento fue el nivel más alto desde el cuarto trimestre de 2021. Los analistas esperan que el crecimiento de las ganancias continúe, ya que la mayoría de las empresas proporcionaron estimaciones de crecimiento positivas.

En segundo lugar, el ETF podría recibir más flujos de capital si la Reserva Federal comienza a recortar los tipos de interés, como prevén la mayoría de los analistas. Estos recortes de tipos tendrán una importante implicación para el mercado financiero, ya que los inversores han transferido más de 6,1 billones de dólares a fondos del mercado monetario, que están rindiendo más del 5%.

Cuando los tipos empiecen a bajar, es posible que se produzca una rotación de los bonos a las acciones. Si esto sucede, el VOO será uno de los principales beneficiarios.

Por lo tanto, la cumbre de Jackson Hole de esta semana será crucial para las acciones y otros activos, ya que se espera que la Fed confirme si comenzará a recortar las tasas.

En tercer lugar, los temores de una recesión parecen exagerados. Además, Estados Unidos ha seguido informando de cifras sólidas en los últimos tiempos. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo han aumentado durante tres meses consecutivos, la inflación ha retrocedido y las ventas minoristas han sido dinámicas.

Además, el ETF VOO podría beneficiarse del regreso del verano y de la conclusión de las elecciones generales estadounidenses en noviembre.

Análisis del ETF de VOO

Gráfico VOO de TradingView

El otro factor alcista para el ETF VOO es que cuenta con fuertes vientos de cola técnicos, especialmente si supera el punto de resistencia clave en $520, el máximo histórico. Al superar ese nivel, el fondo invalidará el peligroso patrón de doble techo, como sucedió en mayo de este año.

El ETF Vanguard S&P 500 se ha mantenido por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días, lo que significa que los alcistas tienen el control.

Además, el precio acaba de saltar por encima de la resistencia máxima de las líneas matemáticas de Murrey, lo que significa que no está por encima del límite.

Mientras tanto, osciladores como el índice de fuerza relativa (RSI) y el MACD han apuntado hacia arriba.

Por lo tanto, una ruptura por encima del nivel de resistencia clave en $520 significará que los alcistas han prevalecido, lo que lo empujará mucho más alto hasta el nivel de sobreimpulso de $531 y luego al punto de sobreimpulso extremo en $562.